Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Bruchou & Funes de Rioja y Milbank LLP, TCA Tanoira Cassagne actuaron como asesores en la emisión internacional de obligaciones negociables Clase XLIV de YPF por USD 1.200 millones y en la oferta de compra en efectivo de las obligaciones negociables clase LIII y de las obligaciones negociables clase XVII en circulación
El 18 de septiembre de 2026, YPF S.A. (“YPF”), la mayor empresa argentina dedicada principalmente a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina, emitió sus obligaciones negociables Clase XLIV denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija del 7,550% nominal anual y con vencimiento el 18 de junio de 2035, por un valor nominal de US$1.200.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), bajo el régimen de emisor frecuente de la Comisión Nacional de Valores.
Las Obligaciones Negociables listarán en Bolsas y Mercados Argentinos y serán admitidas para su negociación en A3 Mercados.
BBVA Securities Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como colocadores internacionales (los “Organizadores y Colocadores Internacionales”), Balanz Capital UK LLP actuó como colocador internacional (el “Colocador Internacional”) y Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Cucchiara y Cía S.A., Banco CMF S.A., Macro Securities S.A.U., Latin Securities S.A.U., Cocos Capital S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como fiduciario, co-agente de registro, agente de pago principal y agente de transferencia en el marco del contrato de fideicomiso (indenture) suscripto con YPF (el “Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia”) y Banco Comafi S.A. como agente de registro, agente de pago, agente de transferencia y representante del fiduciario en Argentina.
Por su parte, YPF anunció el 17 de septiembre de 2026 el resultado final de las ofertas de compra en efectivo de sus (i) obligaciones negociables clase LIII al 6,950% en circulación con vencimiento en 2027 (las “Obligaciones Negociables 2027”) y (ii) obligaciones negociables clase XVII en circulación amortizables con tasa step up al 2,500%/9,000% con vencimiento en 2029 (las “Obligaciones Negociables 2029) (las “Ofertas de Compra”).
Al 16 de septiembre de 2026, se presentaron Obligaciones Negociables 2027 por un valor de US$318.514.000 y Obligaciones Negociables 2029 por un valor de US$247.608.703.
Dichas Obligaciones Negociables 2027 y Obligaciones Negociables 2029 fueron compradas y canceladas por YPF el 18 de septiembre de 2026.
BBVA Securities Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como organizadores de la oferta (los “Organizadores de la Oferta”) y Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Cucchiara y Cía S.A., Banco CMF S.A., Macro Securities S.A.U., Latin Securities S.A.U., Cocos Capital S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como organizadores de la oferta local (los “Organizadores de la Oferta Local”).
Asesores Legales de YPF
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF S.A., con el equipo liderado por los socios José Bazán y Leandro Belusci, y los asociados Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de YPF S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Juan G. Giráldez e Ignacio Lagos, y los asociados Juan Ignacio Leguízamo, Lucas Davidenco y Alvin Herrera Gardea.
Asesores Legales Internos de YPF
YPF S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Fernando Gómez Zanou, Marina Quinteiro, Paola Garbi, Valeria Moglia e Inés Cappelletti.
Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores Internacionales, el Colocador Internacional y los Agentes Colocadores Locales, y los Organizadores de la Oferta y los Organizadores de la Oferta Local
TCA Tanoira Cassagne, actuó como asesor legal a través de su equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y las asociadas Lucía Viboud Aramendi y Camila Groshaus.
Milbank LLP se desempeñó como asesor legal en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Carlos Albarracín, el special counsel Gonzalo Guitart, los asociados Agustin Videla y Ronny Vaisman y el abogado internacional Sebastian Garcia-Lascurain Barrantes.