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Kimberly-Clark celebra la Semana de la Ética y el Cumplimiento

Buenos Aires, mayo de 2015 - Kimberly-Clark, compañía líder mundial en el desarrollo de productos descartables para la salud, la higiene y el cuidado personal, celebra la cuarta edición de la Semana de la Ética y el Cumplimiento, una iniciativa interna que tiene como objetivo reforzar entre sus colaboradores conceptos clave de ética y trasparencia en el momento de hacer negocios. La iniciativa promueve, a través de diversas actividades, el cumplimiento de una forma de actuar honesta, íntegra y desde el respeto a nivel corporativo e individual para seguir creciendo sustentablemente como Compañía.

“La Semana de la Ética y el Cumplimiento es ya un clásico en Kimberly-Clark: una semana de la que nos sentimos orgullosos porque nos permite alinear valores y códigos de conducta que nos rigen como un único team a nivel local y global”, explica Fernando Hofmann, Director de Asuntos Legales y Corporativos Kimberly-Clark LAO-Región Austral.

Las actividades que se desarrollan entre el 4 y el 8 de mayo incluyen contenidos de análisis sobre la ética aplicada al ámbito laboral y el comportamiento responsable en canales como las redes sociales. Durante los días de la Semana de la Ética y el Cumplimiento se llevan a cabo charlas de líderes para reflexionar junto a los colaboradores sobre el sentido de la ética y la importancia de respetar el código compartido. A su vez, también se desarrollan concursos online para impulsar el conocimiento, con oportunidad de ganar premios y actividades lúdicas que hacen hincapié en la constante predisposición y compromiso que se requiere para poder alcanzar el buen funcionamiento general.

Para Kimberly-Clark la transparencia es un valor que atraviesa todas las operaciones de la compañía. Se respalda en las pautas establecidas en el Código de Conducta que ayudan a desarrollar sus operaciones con integridad y según estándares muy altos. Estas indicaciones se centran en tres áreas básicas: la conducta frente al equipo, frente a otros y frente a la compañía.

“El Código de Conducta y el cumplimiento de las leyes son los pilares fundamentales que nos guían en nuestro actuar para evitar que se produzcan situaciones de incumplimiento y para reconocer futuros problemas a tiempo”, puntualiza Fernando Hofmann.

					
						ZBV Abogados asesora a Tarshop en emisión de Obligaciones Negociables					
							
Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a Tarshop en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XX y XXI, en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta US$ 200.000.000 (o su equivalente en pesos).
El 24 de abril de 2015, la Compañía finalizó exitosamente la colocación de las Obligaciones Negociables por un valor nominal total de AR$ 149.600.000.
Las Obligaciones Negociables Clase XX se emitieron por un valor nominal de AR$ 69.100.000, vencen a los 9 meses de la fecha de emisión y devengan intereses a una tasa fija del 27.50% nominal anual, pagadera trimestralmente.
Las Obligaciones Negociables Clase XXI se emitieron por un valor nominal de AR$ 80.500.000, vencen a los 18 meses de la fecha de emisión y devengan intereses a una tasa mixta: desde la fecha de emisión hasta el vencimiento del doceavo mes inclusive, devengará intereses a una tasa fija equivalente al 28.50% nominal anual, y desde el inicio del décimo tercer mes hasta la fecha de vencimiento, devengará intereses a una tasa equivalente a Tasa Badlar Privada más 500 puntos básicos, pagadera trimestralmente.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables serán listadas en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Banco Hipotecario, BACS Banco de Crédito y Securitización, Banco Santander Rio S.A., Puente Hnos., SBS Trading, INTL CIBSA, Balanz Capital, Banco Mariva y Nuevo Banco de Santa Fe actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables.
Zang, Bergel & Viñes Abogados actuó como asesor legal de la emisión a través de las socias Carolina Zang y Carolina Arroyo, y los asociados Pablo Nisim Schreiber y Francisco Bereciartúa.
Errecondo, González & Funes Abogados actuó como asesor legal de Banco Santander Río a través de la socia Carolina Curzi y la asociada María Constanza Martella.

						Coaching para abogadas - UdeSA					
							
La Universidad de San Andrés organiza una serie de encuentros de coaching para abogadas.
 
						Derecho al olvido en UdeSA					
							
El Departamento de Derecho y la Maestría y Especialización en Derecho Empresario de la Universidad de San Andrés invitan a la conferencia sobre Derecho al Olvido que tendrá lugar el martes 28 de abril.

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						Estudio Beccar Varela asesora a Telefónica en aumento de capital					
							
Telefónica S.A., una de las empresas de telecomunicaciones más importantes del mundo, completó exitosamente una oferta de 281.213.184 acciones ordinarias de valor nominal de 1 Euro cada una, de la misma clase y serie que las acciones de la compañía actualmente en circulación, por un monto de 281.213.184 Euros de valor nominal y un monto total, incluyendo prima de emisión, de 3.048.350.914,56 Euros. Las nuevas acciones han sido admitidas a cotización en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo), así como en las Bolsas de Valores extranjeras en las que cotizan las acciones de Telefónica (actualmente las Bolsas de Londres, Buenos Aires, Lima y Nueva York –en los dos últimos casos, a través de ADSs, American Depositary Shares-).
La oferta fue realizada para su suscripción con prima de emisión por parte de los accionistas de Telefónica S.A., en ejercicio de sus derechos de suscripción preferente y de acrecer. El precio de suscripción fue conformado por el valor nominal de la acción (1 Euro por cada Nueva Acción) más prima de emisión (9,84 Euros por cada Nueva Acción), es decir, por un total de 10,84 Euros por cada Nueva Acción. De esta forma, el capital social aumentado alcanzó la suma de 3.048.350.914,56 Euros.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. actúo como entidad agente mientras que Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., Banco Santander S.A., CaixaBank S.A., J.P. Morgan Securities plc., Morgan Stanley & Co. International plc. y UBS Limited actuaron como entidades coordinadoras globales.
Las Acciones Nuevas han sido registradas en el registro central de la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (Iberclear) el 21 de abril de 2015. En Argentina se ha solicitado autorización al MERVAL para el listado y negociación de estas acciones.
Asesores de Telefónica S.A.
En Argentina 
 El Estudio Beccar Varela actuó como asesor legal de Telefónica S.A. en materia de derecho argentino (equipo liderado por los socios Miguel M. Silveyra y Javier L. Magnasco, con participación del asociado Felipe L. M. Videla). 
 Abogados internos Santiago Barca y Pablo Llauró.
En España
 CMS Albiñana & Suárez de Lezo, S.L.P.
En Estados Unidos
 Davis Polk & Wardwell LLP
Asesores de las entidades aseguradoras
En España
 Uría Menéndez Abogados, S.L.P.
En Estados Unidos
 Latham & Watkins LLP
 
						DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia del Chubut en la emisión de Letras del Tesoro					
							
Junio de 2025 - DLA Piper asesoró a la Provincia del Chubut en la emisión de títulos de deuda por un monto total de 42 millones de dólares estadounidenses.
Las Letras devengarán intereses a una tasa nominal, con pagos trimestrales de intereses, y están garantizadas con recursos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos. Las Letras han sido admitidas para su negociación secundaria en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y A3 Mercados S.A. (A3).
La emisión de las Letras del Tesoro a corto plazo tuvo lugar el 5 de junio de 2025 y vencerán el 5 de junio de 2026.
El equipo de DLA Piper estuvo liderado por el socio Justo Segura e incluyó a los asociados Federico Vieyra y Mariana Carbajo, así como al paralegal Iñaki Jordan (todos en Buenos Aires).
El equipo de DLA Piper en América Latina ofrece servicios jurídicos integrales a empresas nacionales y multinacionales que tienen intereses y operan en la región.  Nuestro enfoque combina, por un lado, el conocimiento local y, por el otro, los recursos de la plataforma global de DLA Piper.  Con más de 400 abogados que ejercen en Argentina, Brasil, Chile, México, Perú y Puerto Rico, nuestros equipos suelen trabajar, además de los abogados que participan en transacciones transfronterizas en Estados Unidos, con nuestros profesionales de América Latina, la península ibérica y todo el mundo para asegurarnos que nuestros clientes sean asesorados con la profundidad necesaria para poder cumplir sus objetivos legales y comerciales.  La plataforma global de DLA Piper, que cuenta con más de 90 oficinas en más de 40 países, nos permite atender las necesidades jurídicas de todos nuestros clientes, ya sea que residan en América Latina o que deseen hacer negocios en ella.

						Marval asesoró a AVI-SPL en su adquisición del Grupo ICAP Global					
							
Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la Argentina de AVI-SPL, proveedor líder mundial de soluciones de habilitación digital, en la adquisición del Grupo ICAP Global, empresa con presencia en Latinoamérica y España especializada en integración de tecnologías audiovisuales y servicios de colaboración.
La operación forma parte de la estrategia de expansión global de AVI-SPL y representa un paso clave en su objetivo de brindar soluciones locales con estándares internacionales. Tras la fusión, ambas compañías operarán bajo el nombre de AVI-SPL, creando el mayor proveedor global de tecnología AV, comunicaciones unificadas y colaboración (UCC), gestión del espacio de trabajo y experiencia. La compañía combinada contará con operaciones en 16 países y más de 3.000 empleados.
El equipo de Marval que participó en la transacción estuvo integrado por el socio Sebastián M. Iribarne y el asociado senior Ignacio Torino Zavaleta.

						GPAT Compañía Financiera adquiere el 51% de Decreditos S.A.					
							
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los accionistas de Decréditos S.A. (“Decréditos”) en la venta del 51% de sus acciones a GPAT Compañía Financiera, integrante del Grupo Banco Patagonia. La operación dio lugar a una alianza estratégica entre Decréditos y Banco Patagonia S.A. (“Banco Patagonia”).
Decréditos desarrolla su actividad principalmente en el otorgamiento de financiamiento prendario para la adquisición de vehículos y en la comercialización de seguros relacionados con este segmento. La adquisición apunta a reforzar la oferta conjunta de servicios financieros y consolidar una posición estratégica destacada en el mercado local, complementando el alcance y la presencia de Banco Patagonia y su grupo accionista.
El equipo de Bruchou & Funes de Rioja que asesoró a Decréditos estuvo liderado por el socio, Estanislao H. Olmos (M&A), con el apoyo del asociado senior Hernán Alal y los asociados Maria Bourdieu y Felipe Rufino. El equipo también incluyó al asociado senior Youssef El Chaer (Societario) y la asociada Carolina de Felipe.
PwC Argentina actuó como asesor financiero exclusivo de los accionistas vendedores durante todo el proceso de la transacción, con un equipo liderado por Ignacio Aquino, Juan Tripier, Valeria Bocco, y Facundo Lorenzo Lugones.
El Estudio Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle Abogados asesoró a Banco Patagonia a través del equipo de M&A liderado por los socios Esteban Daireaux y Rodrigo de Nuñez y la asociada Bárbara Garcia Hamilton.

						Cleary, A&O Shearman y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la ampliación de operaciones de Repo de bancos internacionales con el BCRA					
							
El Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) amplió en US$2.000 millones el monto concertado en operaciones de pase pasivo (el “Repo”) con títulos BOPREAL Serie 1-D, adjudicando el total licitado entre siete bancos internacionales de primera línea, ampliando la cantidad de contrapartes respecto a las operaciones concertadas en la primera ronda, en diciembre de 2024.
Por esta operación, el BCRA abonará una tasa de interés equivalente a la tasa SOFR-USD más un margen de 4,50% (equivalente a una tasa fija del 8,25% anual, considerando los swaps de tasa de interés fija-flotante para el mismo plazo).
Esta operación forma parte del conjunto de medidas destinadas a fortalecer las reservas internacionales y se enmarca en la Fase 3 del programa iniciado el 11 de abril de 2025 por Argentina.
Bruchou & Funes de Rioja ha sido el único estudio jurídico argentino interviniente en las transacciones de Repo de diciembre de 2024 y de junio de 2025.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton asesoró al BCRA en cuestiones bajo legislación del Estado de Nueva York, a través del equipo liderado por el socio Juan G. Giraldez y los asociados Ignacio Lagos, Pedro Arango Montes y María Paz Canal, en colaboración con el área interna de legales del BCRA.
A&O Shearman asesoró a los siete bancos internacionales en cuestiones regidas bajo legislación del Estado de Nueva York, a través del equipo liderado por la socia Donna Parisi y el counsel Andrew Feng, e incluyendo a los socios Geoffrey Goldman, Christopher Ryan, Alejandro A. Gordano, Jessica Delbaum y Lorenz Haselberger, counsels Ryan Leske y Jonathan Cho, los asociados Ben Halligan, William Yaro, los asociados de verano Sherry Liao y Catherine Conrow, y el pasante I-Zac Lee.
Bruchou & Funes de Rioja, único estudio jurídico argentino participante en la transacción, asesoró a los siete bancos internacionales de primera línea a través del equipo conformado por el socio José María Bazán y el asociado senior Ramón Augusto Poliche.

						TCA Tanoira Cassagne asesoró a ICBC en la emisión de sus Obligaciones Negociables Clase III.					
							
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase III, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de junio de 2026, por un monto total de $ 30.478.240.510, emitidas a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada más un margen de corte del 3,25% (las “Obligaciones Negociables”).
ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión y banca corporativa.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean.
Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomás Koch y Sonia Lannutti.

						TCA Tanoira Cassagne asesoró en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I de BLM Desarrollos S.A. 					
							
TCA Tanoira Cassagne asesoró a BLM Desarrollos S.A. como emisora (la “Emisora”) y a Banco CMF S.A. como colocador (el “Colocador”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I con un valor nominal de $2.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 4,25%, con vencimiento el 6 de junio de 2027 (las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 6 de junio de 2025 y están garantizadas por Banco CMF S.A. en su carácter de entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores (la “Entidad de Garantía”).
BLM Desarrollos S.A. es una compañía financiera especializada en el financiamiento de empresas MiPyME/PyME mediante el descuento de cheques de terceros y facturas comerciales. Actualmente, brinda exclusivamente servicios de crédito; y, entre sus actividades secundarias, contempla el desarrollo de una línea de negocios enfocada en proyectos inmobiliarios, cuya ejecución se encuentra prevista para una etapa posterior de crecimiento.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Manuel Simó, y Ana Belén Heinrich.