EGFA Abogados asesoró a Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. (la “Compañía”) en la emisión de las obligaciones negociables clase N° 28 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables de dicha compañía por la suma de hasta $6.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor y/o medida).

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Río S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables.

El 9 de diciembre de 2020, las Obligaciones Negociables Clase fueron emitidas exitosamente por un valor nominal de $900.000.000 (u$s 10.970.258), con vencimiento el 9 de marzo de 2022, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más un margen de corte de 4,25% nominal anual y serán amortizadas en tres pagos que se efectuarán el 9 de septiembre de 2021 (por el 40% del capital), el 9 de diciembre de 2021 (por el 40% del capital) y el 9 de marzo de 2022 (por el 20% del saldo del capital). Asimismo, las Obligaciones Negociables pagarán intereses trimestrales el 9 de marzo de 2021, el 9 de junio de 2021, el 9 de septiembre de 2021, y el 9 de diciembre de 2021 y 9 de marzo de 2022. La Compañía utilizará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables para el otorgamiento de préstamos de corto plazo a concesionarios de la red Toyota en la Argentina.

Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. es la compañía financiera de Toyota Argentina S.A. que tiene por objeto financiar la adquisición de los vehículos que comercializa dicha empresa.

Asesores legales de Toyota Compañía Financiera Argentina S.A.

EGFA Abogados

Socia Carolina Curzi y asociada Ona Dimnik.

Asesores legales de Banco Santander Rio S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni y asociados Guido O. Meirovich, Pablo Vidal Raffo y Nahuel Perez de Villarreal.

La Provincia del Chubut (la “Provincia”) emitió el 18 de diciembre de 2020 Letras del Tesoro Serie LX por un valor nominal total de $302.871.153 (las “Letras del Tesoro Serie LX”) bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia aprobado por la Ley Provincial II Nº 145, Nº 169, Nº 170, Nº 180 y Nº 184. Las Letras del Tesoro Serie LX se encuentran garantizadas con los recursos provenientes de la coparticipación federal de impuestos.

Las Letras del Tesoro Serie LX se emitieron con vencimiento el 18 de febrero de 2021, a una tasa fija nominal anual de 38,00%.

Asesores legales de la Provincia

DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia de Chubut como emisor de las Letras del Tesoro Serie LX a través de su socio Justo Segura y sus asociados Marcos Taiana y Valentina Melhem.

Asesores legales de Puente Hnos. S.A.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani, asesoró a Puente Hnos. S.A., en su carácter de colocador en la emisión de las Letras del Tesoro Serie LX a través de su socio Marcelo R. Tavarone y sus asociados Beltrán Romero, Felicitas Lacioppa y Eugenia Homolicsan.

Asesor legal del Banco del Chubut S.A.

Francisco Susmel asesoró a Banco del Chubut S.A., en su carácter de organizador, colocador y agente financiero de la Provincia, en la emisión de las Letras del Tesoro Serie LX.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró a YPF S.A., como emisor, y Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Valores S.A., y TPCG Valores S.A.U., como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XIV por un monto total de US$67.703.824 y de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XV por un monto total de $2.316.085.433. La colocación tuvo lugar el pasado 2 de diciembre de 2020. La emisión se realizó bajo el Régimen de Emisor Frecuente, y fue una nueva emisión de obligaciones negociables realizada de forma 100% remota en el marco de la situación de emergencia desatada por el COVID-19.

Las Obligaciones Negociables fueron integradas parcialmente en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Clase III y IV, emitidas por YPF S.A. con fecha 6 de diciembre de 2019 bajo el Régimen de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi:  Socios Hugo N. L. Bruzone y José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci y Lucila Dorado.

Asesoramiento legal a los organizadores y colocadores.

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y asociados Rocío Carrica, Ignacio Criado Díaz, Carolina Demarco y Mariana Troncoso.

Asesoramiento legal interno de los organizadores y colocadores.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen y Patricia Araujo.

Banco Santander Río S.A.: Eduardo Ramos, Clarisa Prado e Ignacio García Deibe.

Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A.: María Cecilia Victoria.

TPCG Valores S.A.U.: Jorge Álvarez de la Viesca, Diego Graziosi e Ignacio Lobos Oroño.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a ALZ Semillas S.A., como emisor y a Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A., como colocadores, en la emisión las Obligaciones Negociables PYME CNV Serie VI por un valor nominal de $ 150.000.000 (las “ONs PYME”), denominadas y a ser integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 02 de junio de 2022, con una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 2,45%, con una garantía otorgada por Banco Itaú Argentina S.A. Las ONs PYME fueron emitidas el 02 de diciembre de 2020.

Las ONs PYME se emitieron en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples bajo el Régimen Pyme por un Valor Nominal de hasta $500.000.000 (Pesos quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas) en circulación en cualquier momento de ALZ Semillas S.A.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Asesoramiento legal al Emisor y los Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Rocio Carrica y Carolina Demarco.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A.: Mariana Inés Sánchez.

Con fecha 27 de noviembre de 2020, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase V a tasa variable, con vencimiento el 27 de noviembre de 2022, por un monto total de U$S14.369.484.

Con fecha 2 de diciembre de 2020, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron obligaciones negociables clase IV, a tasa fija, con vencimiento el 11 de abril de 2022, por un monto total de U$S16.354.944, exclusivamente en canje del 69,39% de sus obligaciones negociables clase III con vencimiento el 11 de abril de 2021.

Las Obligaciones Negociables Clase IV y Obligaciones Negociables Clase V fueron emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S700.000.000.

Adicionalmente, con fecha 2 de diciembre de 2020, Generación Mediterránea S.A. emitió sus Obligaciones Negociables clase XIII a tasa fija, con vencimiento el 16 de febrero de 2024 por un monto total de U$S13.076.765, exclusivamente en canje del 66,37% de sus obligaciones negociables clase X con vencimiento el 16 de febrero de 2021, en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S100.000.000.

Las Obligaciones Negociables Clase XIII y las Obligaciones Negociables Clase IV están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses y fueron emitidas exclusivamente en canje de las obligaciones negociables clase X de Generación Mediterránea S.A. y las obligaciones negociables clase III de Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A., respectivamente.

Las Obligaciones Negociables Clase V están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos.

Las Obligaciones Negociables Clase XIII, las Obligaciones Negociables Clase IV y las Obligaciones Negociables Clase V se encuentran avaladas por Albanesi S.A.

SBS Capital S.A. actuó como organizador, y SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XIII y de las Obligaciones Negociables Clase IV.

SBS Capital S.A. actuó como organizador, y SBS Trading S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Allaria Ledesma & Cia S.A., Adcap Securities Argentina S.A. y TPCG Valores S.A.U. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase V.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socia Julieta De Ruggiero y por los asociados Facundo González Bustamante, Eugenia Kasangian, Felicitas Lacioppa y Eugenia Homolicsan.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana López León, Gastón Mayorca y Mercedes Cabello.

Bruchou, Fernández Madero y Lombardi actuó como asesor legal del organizador, de los agentes colocadores y del agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro E. Belusci y Santiago Duhalde.

Grupo Albanesi successfully completed the offering of US$43,801,193 Class XIII Notes, Class IV Notes and Class V Notes

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani acted as legal counsel to Grupo Albanesi in the public offering of US$13,076,765 Class XIII Notes due February 16, 2024 issued by Generación Mediterránea S.A under its US$100,000,000 Global Notes Program, in exchange of 66.37% of its outstanding Class X Notes due February 16, 2021. Also acted as legal counsel in the public offering of US$16,354,944 Class IV Notes due April 11, 2022 co-issued by Generación Mediterránea S.A and Central Térmica Roca S.A. in exchange of 69.39% of their outstanding Class III Notes due April 11, 2021, and in the public offering of US$14,369,484 new Class V Notes due November 27, 2022, under its US$700,000,000 Global Notes Program. The Notes are guaranteed by Albanesi S.A by means of an endorsement of the global certificates representing each of the Notes.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi acted as legal counsel to SBS Trading S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Allaria Ledesma & Cia S.A., Adcap Securities Argentina S.A. and TPCG Valores S.A.U., acted as placement agents, and to SBS Capital S.A., acted as arranger agent.

The Class XIII Notes and Class IV Notes are denominated and payable in U.S. dollars. The Class V notes are denominated in U.S. dollars and payable in Argentine pesos.

Class XIII Notes were issued in exchange of Class X Notes and Class IV Notes in exchange of Class III Notes.

External Counsel to Generación Mediterránea S.A. and Central Térmica Roca S.A.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani through its team led by partner Julieta De Ruggiero, together with associates Facundo González Bustamante, Eugenia Kasangian, Felicitas Lacioppa and Eugenia Homolicsan.

Generación Mediterránea S.A. and Central Térmica Roca S.A. were also advised by their legal team formed by Fabiana López León, Gastón Mayorca and Mercedes Cabello.

External Counsel to SBS Trading S.A., SBS Capital S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Allaria Ledesma & Cia S.A., Adcap Securities Argentina S.A. and TPCG Valores S.A.U.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi through its team led by partner José María Bazán, together with associates Leandro Exequiel Belusci and Santiago Duhalde.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión de SICOM S.A. (la “Compañía”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV por un Valor Nominal de hasta $500.000.000 (Pesos quinientos millones) (el “Programa”), de las Obligaciones Negociables PYME CNV Clase V garantizadas por un valor nominal de $50.000.000 (las “Obligaciones Negociables PYME Clase V”), denominadas y a ser integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 30 de mayo de 2022, y una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un diferencial de tasa del 10%.

Las Obligaciones Negociables PYME Clase V fueron emitidas el 11 de noviembre de 2020 y se encuentran garantizadas mediante la instrumentación de un Contrato de Fideicomiso en Garantía celebrado entre la Compañía y el Banco de Valores S.A., en beneficio de los tenedores de las Obligaciones Negociables PYME Clase V.

La Emisora aumentó el monto de su Programa, prorrogó su plazo hasta el año 2025 y actualizó su información contable, económica y financiera, todo lo cual fuera autorizado por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) N° DI-2020-44-APN-GECNV de fecha 14 de septiembre. Asimismo, la CNV autorizó el 29 de octubre de 2020 la oferta pública de las Obligaciones Negociables PYME Clase V.

Banco de Valores S.A. intervino como organizador, fiduciario de la garantía y colocador mientras que, Allaria Ledesma & Cia S.A. junto con SBS Trading S.A., actuaron como co-colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME Clase V, por un valor nominal de $50.000.000 (Pesos cincuenta millones)

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como deal counsel a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, asistidos por los asociados Juan Sanguinetti, María Belén López Domínguez y Mariana Troncoso.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesores de la Provincia del Neuquén (la “Provincia”) y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi actuó como asesores de Citigroup, en su carácter de agente de solicitud de consentimientos, en la restructuración de aproximadamente U$S683 millones de capital de títulos de deuda en circulación emitidos por la Provincia en el mercado de capitales internacional.

La reestructuración se llevó a cabo mediante un proceso de solicitud de consentimientos muy exhaustivo que incluyó negociaciones con comités ad hoc de tenedores y sus asesores.

La Provincia, una provincia de la República Argentina, recibió consentimientos de tenedores que representaban el 87,12% de un monto total de capital de U$S317 millones de los Títulos de Deuda Garantizados al 8,625% con vencimiento en 2028, Serie 1 (Tramos 1 y 2) (“Títulos TICADE”) y de un monto total de capital de U$S366 millones de los Títulos de Deuda al 7,500% con vencimiento en 2025, Serie 1 (“Títulos TIDENEU”, y conjuntamente con los Títulos TICADE, los “Títulos Elegibles”) para modificar ciertos términos y condiciones de dichos Títulos Elegibles (las “Solicitudes de Consentimiento” y las “Modificaciones Propuestas”, respectivamente).

Los términos y condiciones de las Solicitudes de Consentimiento apuntaron a mantener la deuda pública provincial en niveles sostenibles, e implicaron, entre otros menesteres, la modificación de sus respectivos contratos de fideicomiso (Indentures), así como también la enmienda de la documentación de la garantía local en el caso de los Títulos TICADE.

Citigroup Global Markets Inc. actuó en carácter de agente de solicitud de consentimientos, Morrow Sodali Ltd. actuó en carácter de agente de información y tabulación, y Quantum Finanzas actuó en carácter de asesor financiero de la Provincia en relación con las Solicitudes de Consentimientos. 

Tanoira Cassagne Abogados (como asesores de ley argentina), a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Lucía Farrando y Carolina Demarco, y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton (como asesores legales internacionales) a través de un equipo liderado por el socio Andrés de la Cruz y los asociados Benjamín Terán, Juan Leguizamo y Lara Gómez Tomei, asesoraron a la Provincia en relación con las Solicitudes de Consentimientos.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (como asesores de ley argentina), a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Leandro E. Belusci, Facundo Sainato y Manuel Etchevehere, y Linklaters LLP (como asesores legales internacionales) a través de un equipo liderado por el socio Conrado Tenaglia junto con los abogados Alejandro Gordano y Matthew Brigham (impuestos), la asociada Stephanie Torres y los abogados extranjeros Mónica Pérez-Banuet Farell y Juan Mata, asesoraron a Citigroup Global Markets Inc. en relación con las Solicitudes de Consentimientos.

Marval O'Farrell Mairal asesoró a Nova Royalty Corp en la adquisición de regalías en el proyecto de cobre-oro-molibdeno Taca Taca en la provincia de Salta, Argentina, por aproximadamente USD 12.75 millones en efectivo y acciones de Nova.

Taca Taca es propiedad de First Quantum Minerals Ltd. El precio total de la transacción incluyó un pago inicial de 8.5 millones de dólares en efectivo y dos millones de acciones de Nova. Nova realizará pagos adicionales en efectivo de USD 0.5 millones en seis meses, USD 1.0 millones en doce meses y USD 0.5 millones en veinticuatro meses.

Alex Tsukernik, presidente y CEO de Nova, comentó: “Taca Taca es uno de los principales proyectos de desarrollo de cobre del mundo, bajo propiedad del destacado operador First Quantum. Su tamaño, grado y ubicación lo sitúan entre el nivel superior de la nueva generación de minas de cobre necesarias para facilitar la transición mundial de los combustibles fósiles a la energía limpia”.

Nuestro socio de Energía y Recursos Naturales y Minería Leonardo G. Rodríguez junto con las asociadas María Mercedes Rudolph y Agustina Dellacasa asistieron en esta operación.

Marval O’Farrell Mairal participó en la emisión de valores de fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Unicred Factoring Serie XI por un monto total de hasta V/N $ 300 000 000. La emisión se realizó en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Unicred Asset Backed Securities el 16 de noviembre de 2020. Esta incluyó valores de deuda fiduciaria clase A por V/N $ 248 000 000 (VDFA), valores de deuda fiduciaria clase B por V/N $ 14 000 000 (VDFB) y certificados de participación por V/N $ 38 000 000 (CP).

Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Limitada actuó en su carácter de fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de fiduciario; AdCap Securities Argentina S.A., en su carácter de organizador y colocador; y Banco Supervielle S.A., Industrial Valores S.A. y Allaria Ledesma & Cía. S.A., en calidad de colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios. Asimismo, estos se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal de la transacción, con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y su asociado Martín I. Lanús.

Bomchil has advised Compañía General de Combustibles S.A. (the “Company”) and Bruchou, Fernández Madero & Lombardi acted as counsel to the Arrangers and Placement Agents on the recent issuance of 3.00% Notes Series 18 due in November 2025 (Obligaciones Negociables Clase 18) for an amount of US$20,000,000 denominated in U.S. Dollars and payable in Argentine Pesos at the prevailing exchange rate.

The issuance of the notes took place on November 25, 2020 under the Frequent Issuer Regime of the Company.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A., Banco Santander Río S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Puente Hnos. S.A. and Balanz Capital Valores S.A.U. acted as book-running managers and placement agents (collectively, the “Managers and Placement Agents”).

The notes are listed in Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. and Mercado Abierto Electrónico S.A.

Counsel to the Company:

Bomchil: Partner: Fermín Caride. Associates: María Victoria Tuculet and Luciano Zanutto.

In-house Lawyer: Esperanza Del Río.

Counsel to the Managers and Placement Agents:

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Partner: José Bazán. Associates: Leandro Belusci y Lucila Dorado