Transacciones

El 24 de julio de 2024, Transportadora de Gas del Sur S.A. (“TGS” o la “Compañía”, indistintamente) emitió, en el mercado local e internacional de capitales, sus obligaciones negociables clase 3 denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, por un valor nominal de US$ 490.000.000, las cuales se encuentran regidas bajo la Ley de Nueva York, a una tasa de interés fija de 8,500% y con vencimiento el 24 de julio de 2031 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables a corto y mediano plazo no convertibles en acciones, por un monto máximo en circulación de hasta US$ 2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas), aprobado por la Comisión Nacional de Valores.

La operación fue realizada de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense.

Al mismo tiempo, la Compañía presentó una oferta de compra en efectivo de sus obligaciones negociables clase 2 con vencimiento en 2025 y rendimiento de 6,750% (las “Obligaciones Negociables Clase 2” y la “Oferta de Compra”, respectivamente). De los US$ 470.324.000 en circulación a la fecha de lanzamiento de la Oferta de Compra, se presentaron para su compra Obligaciones Negociables Clase 2 por un valor nominal total de US$ 299.439.000, aproximadamente el 63,67%.

TGS destinará los fondos obtenidos para la compra de las Obligaciones Negociables Clase 2 de conformidad con la Oferta de Compra (y al pago de los gastos relacionados con ella), y para el rescate de la totalidad de las restantes Obligaciones Negociables Clase 2 no ofertadas en el marco de la Oferta de Compra.

Las Obligaciones Negociables se listarán en Bolsas y Mercados Argentinos S.A y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Citigroup Global Markets Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como colocadores internacionales de las Obligaciones Negociables y organizadores de la Oferta de Compra (los “Colocadores Internacionales” y los “Organizadores Internacionales”, indistintamente) y Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como colocadores locales de las Obligaciones Negociables y agentes de información locales en la Oferta de Compra (los “Agentes Colocadores Locales” y los “Agentes de Información Locales”, indistintamente). CSC Delaware Trust Company actuó como fiduciario, co-agente de registro, agente de pago y agente de transferencia en el marco del contrato de fideicomiso o Indenture suscripto con TGS (el “Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia”).

Asesores Legales de Transportadora de Gas del Sur S.A.

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán se desempeñó como asesor local de Transportadora de Gas del Sur S.A., con el equipo liderado por el socio Roberto Lizondo y los asociados Josefina Ryberg, Santiago Linares Luque y Valentina Buschiazzo Ripa.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP se desempeñó como asesor legal de Transportadora de Gas del Sur S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Alejandro González Lazzeri, el asesor europeo Alejandro Ascencio, y los asociados Elvira Perez, Jean Aziz y Mariana Urban.

Asesores Legales Internos de Transportadora de Gas del Sur S.A.

Transportadora de Gas del Sur S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Hernán Flores Gómez, Silvia Migone Díaz, Paula Tourn y Nicolás Quiroga.

Asesores Legales de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por los socios Alejando Perelsztein y Estanislao Olmos y los asociados Leandro Ezequiel Belusci, Sofía Maselli y Lucía De Luca.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Juan G. Giráldez y Adam Brenneman, los asociados Nicole Mueller, Sophie Low y Amanda Pareja Villegas, el Law Clerk Mauricio Nieto.

Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia

Thompson Hine LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por los socios Irving C. Apar y Yesenia Batista.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Mirgor S.A.C.I.F.I.A. (“Mirgor”) en la creación del programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa”). Además, Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró en la  emisión inaugural de las obligaciones negociables de Mirgor, finalizada el 30 de julio de 2024, las cuales fueron emitidas en el marco del Programa en el mercado de capitales local, en dos clases: (i) las obligaciones negociables simples clase I (las “Obligaciones Negociables Clase I”); y (ii) las obligaciones negociables simples clase II (las “Obligaciones Negociables Clase II”, y junto a las Obligaciones Negociables Clase I, las “Obligaciones Negociables”).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables Clase I se emitieron por un valor nominal de $11.045.000.000, están denominadas y son pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más un margen del 6,3%, con vencimiento el 30 de julio de 2025.

Las Obligaciones Negociables Clase II se emitieron por un valor nominal de US$37.831.034, están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a una tasa fija del 3,75% nominal anual, con vencimiento el 30 de enero de 2026.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de Empiria Consultores y First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Rioja asesoró a: Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y a First Corporate Finance Advisors S.A., en su carácter de organizadores, y a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., First Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., en su carácter de agentes colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados Joaquín López Matheu, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Ramón Augusto Poliche, Malena Tarrío y Gonzalo Vilariño.

El 5 de agosto de 2024, Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“Edenor”), la mayor distribuidora de electricidad de la Argentina en términos de cantidad de clientes y electricidad vendida, completo exitosamente la emisión de (i) obligaciones negociables clase 5, integradas en Dólares Estadounidenses y/o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase 2, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija del 9,50% nominal anual y prevén el pago de intereses semestralmente, por un valor nominal de US$ 81.920.187 (las “Obligaciones Negociables Clase 5”); y (ii) obligaciones negociables clase 6, denominadas, y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un margen del 7,00%, y prevén el pago de intereses trimestralmente por un valor nominal de
$ 17.313.352.309 (las “Obligaciones Negociables Clase 6”, y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase 5, las “Obligaciones Negociables”).

La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Balanz Capital Valores S.A.U., y Global Valores S.A., en su rol de agentes colocadores y organizadores, y Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Invertir en Bolsa S.A., SBS Trading S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., PP Inversiones S.A., Bull Market Brokers S.A., Invertironline S.A.U., Inviu S.A.U., Provincia Bursátil S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires, en su rol de agentes colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”).

Las Obligaciones Negociables cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente.

Edenor destinará la totalidad del producido neto proveniente de la emisión para invertir en proyectos de infraestructura incluyendo, el desarrollo e implementación del plan de inversiones de la Emisora, que prevé obras tanto de mejora, ampliación y modernización de infraestructura de sus redes, las cuales incluyen nuevos suministros, transmisión, subtransmisión, distribución y mejoras en redes de alta, media y baja tensión.

Asesores legales de Edenor

DLA Piper se desempeñó como asesor legal de Edenor, con un equipo conformado por su managing partner, Marcelo Etchebarne, su socio Alejandro Noblia, y los asociados Federico Vieyra y Marcelo Ra.

Asesoramiento legal interno de Edenor

La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Pérez Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli y la Abogada Senior Sabrina Belén Hernández brindaron a Edenor asesoramiento legal interno, en su carácter de emisor.

Asesores legales de los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo conformado por los socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz, y los asociados Lucía Viboud Aramendi, Teófilo Trusso y Juan Francisco Tineo.

Marval actuó como asesor legal de Air Drilling Associates (ADA) en la venta de sus operaciones en la Argentina a DLS Archer, otra empresa del sector energético que se dedica a la perforación de pozos. ADA es uno de los principales proveedores de servicios de perforación con presión controlada, es líder a nivel mundial en esta tecnología y tiene una fuerte presencia en Vaca Muerta.

El equipo de Marval fue liderado por la socia Agustina Ranieri junto con los asociados Valentina Kainarsky, Gabriela Vidart Egaña, Felipe Fernández y Luciana Virgile. Participaron también los socios Guillermo Osorio, Santiago del Río, Macarena García Mirri y Francisco Abeal, y los asociados Gabriel Fortuna, Juan Martín Sanz y Manuel María de la Torre.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXXV” Clases A y B, por un monto total de $ 9.137.741.374 (Pesos nueve mil ciento treinta y siete millones setecientos cuarenta y un mil trescientos setenta y cuatro).

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXXV” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXXV el día 26 de julio de 2024; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 31 de julio de 2024. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, y paralegal Violeta Okretic

Cencosud S.A.

Abogadas internas: Magdalena Pologna y Gilda Strk

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen

S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie X (las “Obligaciones Negociables Serie X”), vinculadas a la sostenibilidad de la Emisora, emitidas el 29 de julio de 2024 en dos clases (i) las obligaciones negociables serie X clase A (las “Obligaciones Negociables Serie X Clase A”); y (ii) las obligaciones negociables serie X clase B (las “Obligaciones Negociables Serie X Clase B”), en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000. Los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie X, serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.

Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al  procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.

Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A, se emitieron por un valor nominal de US$ 24.728.949 (Dólares Estadounidenses veinticuatro millones, setecientos veintiocho mil, novecientos cuarenta y nueve), están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable; a una tasa de interés fija del 7% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 29 de julio de 2026.

Las Obligaciones Negociables Serie X Clase B, se emitieron por un valor nominal de US$ 7.297.608 (Dólares Estadounidenses siete millones, doscientos noventa y siete mil, seiscientos ocho), a un Precio de Emisión del 100% del valor nominal, están denominadas y son pagaderas en Dólares Estadounidenses; a una tasa de interés fija del 9% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 29 de julio de 2026.

Las Obligaciones Negociables Serie X fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad contenidos en los Lineamientos para la Emisión de Valores Temáticos en Argentina incluidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores y en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

De acuerdo a sus términos y condiciones, a partir del 29 de octubre de 2025, la tasa de interés de las Obligaciones Negociables Serie X podrá incrementar en el mayor entre: (i) 1% nominal anual, es decir 100 puntos básicos, siempre y cuando no exceda el 25% de la tasa de interés aplicable de cada clase (en cuyo caso aplicará el 25% de la tasa de interés de cada clase); o (ii) 0,50% nominal anual, es decir 50 puntos básicos, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento del objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 74% de energía renovable para el abastecimiento del Complejo Industrial Famaillá, Tucumán, Argentina, en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de julio de 2024 y finaliza el 31 de julio de 2025.

San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Consultatio Investments S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. y Bull Market Brokers S.A., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:

Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro y Jesica Pabstleben. 

Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociadas Mora Mangiaterra Pizarro y Tamara Friedenberger.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Pelayo Agronomía S.A. (“Pelayo”) en la creación del primer programa global apto para la emisión de obligaciones negociables tanto dentro del Régimen PyME CNV como del Régimen PyME CNV Garantizada de Argentina, en los términos de la sección IV, del capítulo VI, título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores, por hasta un valor nominal de 15.092.282 UVAs (el “Programa”).

Pelayo es una empresa de capitales nacionales, cuya actividad principal es la venta en consignación de cereales, es decir, actúa en carácter de intermediario en el comercio de granos, principalmente en las provincias de La Pampa, Buenos Aires, San Luis y Córdoba.

Además, desde sus inicios se dedica a la venta de insumos agropecuarios (agroquímicos, semillas y fertilizantes) y, con el transcurso del tiempo, fue incorporando otras actividades como el desarrollo de la agricultura y la ganadería, multiplicación y producción de semillas, y servicios de laboratorio de suelos y semillas.

La sede central de Pelayo se encuentra en General Pico, provincia de La Pampa, y cuenta con 10 sucursales ubicadas dentro de la misma provincia y en el oeste de la provincia de Buenos Aires.

Asimismo, en forma previa a la creación del Programa, Pelayo colocó exitosamente, durante los años 2022 y 2023, tres series de obligaciones negociables bajo el Régimen PyME CNV Garantizada.

Asesores legales externos de Pelayo Agronomía S.A.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Valentina Circolone.

BLC Legal asesoró a Rowing S.A. en su carácter de Emisora (“Rowing”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a   Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Supervielle S.A. y Banco BBVA Argentina S.A. como organizadores, colocadores y entidades de garantía, a Allaria S.A. como organizador y colocador,  a PP Inversiones S.A. y a Alfy Inversiones S.A. como colocadores  y a Argenpymes S.G.R. como entidad de garantía en la emisión de sus obligaciones negociables Serie I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 30 de julio de 2025, por un monto total de $9.300.000.000, emitidas a una tasa variable compuesta por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 3,90%; (las “Obligaciones Negociables”).

Rowing  es una empresa especializada en obras y en la prestación de servicios de mantenimiento y demás servicios en redes de infraestructura eléctrica, telecomunicaciones, gas, agua y cloacas en clientes públicos y/o privados.

Adicionalmente, Rowing brinda servicios a infraestructuras de ciudades, como ser: obra y mantenimiento de los sistemas semafóricos y de iluminación, mantenimiento de los sumideros y sus redes troncales, los espejos de agua y sus márgenes.

Asesores Legales de la Emisora: BLC Legal a través de su equipo integrado por su Socia María Florencia Brovida; y Asociados: Javier Alegre Zorraquín y Vanina Martini.

Asesores Legales de los Organizadores, Colocadores y Entidades de Garantía: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios: Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Federico y Grieben y Juan Francisco Tineo

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Supervielle Asset Management S.A. en su carácter de Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. en su carácter de Sociedad Depositaria, ADblick Granos S.A. en su rol de Asesor de Inversión y Zofingen Securities S.A. en su rol de colocador , en la emisión de las cuotapartes correspondiente al tercer tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “ADBLICK GANADERÍA FONDO COMÚN DE INVERSIÓN CERRADO AGROPECUARIO” (el “Fondo”), por la suma de $ 570.749.985.

Las Cuotapartes fueron colocadas exitosamente con fecha 26 de julio de 2024.

El Fondo oportunamente se constituyó con el objeto exclusivo de otorgar rentabilidad a los cuotapartistas mediante la inversión en: (i) derechos patrimoniales representados o no por títulos valores, con o sin oferta pública de sociedades y/o vehículos, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicados a la explotación ganadera -ganado bovino- incluyendo aquellos en los que ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas, sean parte, (ii) obligaciones negociables con o sin oferta pública, garantizadas o no, emitidas por compañías, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicadas a la explotación de negocios ganaderos -ganado bovino-, incluyendo a ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas.

Asimismo, el Fondo prevé una única clase de cuotapartes de condominio. Cada Cuotaparte da derecho a un (1) voto, a participar en la distribución de utilidades que pudiere decidir el Administrador según lo previsto en el Reglamento y a participar en el remanente que pudiera existir al momento de liquidar el Fondo.

Las cuotapartes del Fondo han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Asesores Legales de la Transacción:

TCA Tanoira Cassagne: Socia Alexia Rosenthal y asociados Ignacio Nantes y Mariana Troncoso y Ana Lucía Miranda.

TCA Tanoira Cassagne brindó servicios de asesoramiento a Newtopia en la estructuración y ejecución de su inversión en la ronda de financiamiento de SAFE de Sirvana.

Newtopia es un destacado fondo de inversión de capital de riesgo en el ecosistema tecnológico de América Latina, fomentando una comunidad vibrante, innovadora y con visión de futuro. Su misión es compartir conocimientos, canalizar inversiones inteligentes y mejorar las experiencias de las startups en etapa temprana, con el objetivo de desencadenar una nueva ola de empresas tecnológicas en América Latina.

Sirvana es una plataforma que centraliza la oferta de diversos marketplaces en Argentina. Simplifica la experiencia de compra en línea, brindando acceso a una amplia variedad de artículos de distintos marketplace desde una única plataforma.

Con este nuevo hito, Newtopia busca consolidar su posición en la región y fortalecer aún más su potencial como fondo líder de capital de riesgo, anticipando muchos más logros en el futuro.

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de Newtopia durante toda la estructuración y ejecución de esta nueva inversión.

Socio: Manuel Tanoira y Luis Merello Bas.

Asociados: Delfina Bianco y Tomás Fisher.

Paralegal: Martina Maffeo.

#Fondo #Newtopia #Sirvana #Inversión #Tech #VentureCapital #StartUp #Argentina #Latam #TanoiraCassagne #TCAAbogados

Buenos Aires, julio de 2024. El pasado 8 de julio, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) emitió exitosamente las Obligaciones Negociables Clase XXV —simples, no convertibles en acciones, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en Pesos—, por un valor nominal de US$ 53.195.250 (Dólares Estadounidenses cincuenta y tres millones ciento noventa y cinco mil doscientos cincuenta) (las “Obligaciones Negociables Clase XXV”, o las “Obligaciones Negociables” indistintamente). La emisión fue realizada en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$800.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XXV, cuyo vencimiento operará el 8 de julio de 2028, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 3% nominal anual y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. El pasado 28 de junio, FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) y por su parte Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A., en misma fecha, calificaron a las Obligaciones Negociables como “AAA(arg)” y “AAA.ar”, respectivamente, con perspectiva “estable”.

En esta emisión, Banco Santander Argentina S.A., Puente Hnos. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., TPCG Valores S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Global Valores S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A., Facimex Valores S.A. y Banco Mariva S.A. actuaron como colocadores (todos ellos, en conjunto, los “Colocadores”).

Asesores legales de Vista:

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Josefina Mortola Saiach, Sofia Maselli y Melina Signorello.

Abogadas internas: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.

Asesores legales de los Colocadores:

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julian Ojeda y Martina Puntillo.

Capex S.A. (“Capex”), una empresa argentina integrada dedicada a la exploración y producción de hidrocarburos, a la generación de energía térmica y renovable, y la producción de hidrogeno, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las obligaciones negociables clase X, denominadas en Dólares y suscriptas, integradas y pagaderas en Pesos (las “Obligaciones Negociables”), por un valor nominal de US$ 55.599.334, a una tasa de interés fija del 0,00% nominal anual, un precio de emisión del 100% y con vencimiento el 5 de julio de 2027.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 5 de julio de 2024, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por hasta V/N US$ 600.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”).

Capex recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que Banco Santander Argentina S.A., Banco Mariva S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco CMF S.A., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Patagonia S.A., Max Capital S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”), y estos tuvieron como asesor a Bruchou & Funes de Rioja.

Asesores de Capex: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Josefina Ryberg, Santiago Linares Luque, Valentina Buschiazzo Ripa y Melania Gadea.

Norberto Larrosa, Nicolás Buhler y Enrique Estevez Marin como abogados internos, y Matías Salerno, Leonardo D’Alessandro, Claudio Armada y Gabriela Mercorelli como asesores financieros internos de Capex.

Asesores de los Agentes Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Leandro Exequiel Belusci, Sofia Maselli y Melina Signorello.

July 11, 2024 – DLA Piper asesoró a Harness, una plataforma de distribución de software, en la adquisición de Split Software, un proveedor líder en gestión de características y experimentación. 

Esta adquisición ayudará a Harness a ampliar su capacidad de apoyo a los clientes de software y tiene como objetivo aumentar la eficiencia y la innovación en el ámbito de DevOps.

El equipo de DLA Piper Argentina que asesoró a Harness estuvo liderado por el socio Martín Mittelman e incluyó al counsel Juan Pablo Reverendo y a las asociadas Rocío Yu y Milagros Padilla (todos de Buenos Aires). 

El equipo de DLA Piper US que asesoró a Harness en materia fiscal estuvo dirigido por el socio Sang Kim (Seattle) e incluyó al of counsel Carlos Vaca Valverde (Washington DC).

Los abogados del sector de Tecnología de DLA Piper trabajan en diferentes áreas de práctica y oficinas para dar soporte a clientes del sector tecnológico —desde startups hasta empresas de rápido crecimiento y medianas empresas hasta empresas globales—, haciendo negocios en todo el mundo.

El estudio Nicholson y Cano Abogados asesoró a Matba-Rofex en el acuerdo preliminar de fusión con Mercado Abierto Electrónico (MAE), quien fue asistido por Bruchou & Funes de Rioja. 

Según destacaron, esta fusión dará lugar a un mercado más sólido, eficiente y diversificado, consolidando así su liderazgo en el sector de valores y derivados.  

Por eso, se trata de un hito que marca el comienzo de una nueva era en el mercado de capitales de la Argentina. No obstante, el cierre de la fusión está sujeta a ciertas condiciones acordadas entre las partes.

Matba Rofex, nacido de la fusión de dos entidades con más de un siglo de trayectoria (y cuya operación también fue estructurada legalmente por Nicholson y Cano), ha sido pionero en la operación de futuros y opciones de productos financieros y del agro en la región, ofreciendo herramientas de cobertura de precios avanzadas y desarrollando tecnología de punta para el ciclo completo de interacción en los mercados.

Por su parte, el MAE se ha posicionado desde sus inicios como el ámbito mayorista de negociación de títulos valores y moneda extranjera más importante de Argentina, con una amplia gama de instrumentos financieros que incluyen renta fija y variable, monedas, tasas de interés, pases y derivados.

El equipo de Nicholson y Cano que intervino en esta operación fue liderado por los socios Marcelo Villegas y María Fraguas y contó con el apoyo de la asociada Andrea Schnidrig. El Estudio es uno de los principales asesores en temas de infraestructura y en cuestiones regulatorias financieras en el mercado de capitales argentino.

En tanto,  Bruchou & Funes de Rioja fue liderado por los socios Hugo Bruzone y Lucila Winschel y contó con el apoyo de los asociados Youssef Rameh El Chaer y Macarena Rolón.

Con fecha 18 de julio de 2024, Petrolera Aconcagua Energía S.A. finalizó exitosamente la emisión de las obligaciones negociables simples clase XII bajo el régimen general, por un valor nominal total de US$ 25.023.948 (Dólares Estadounidenses veinticinco millones veintitrés mil novecientos cuarenta y ocho), denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a una tasa de interés fija del 2,00% nominal anual, con vencimiento el 18 de julio de 2026 emitidas en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación de hasta US$ 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (las “Obligaciones Negociables”).

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador de las Obligaciones Negociables, y Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A., Consultatio Investments S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., y Allaria S.A., actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Petrolera Aconcagua Energía S.A. y de Banco de Servicios y Transacciones S.A. a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone, y por los asociados Matías D. Otero, Ramiro Catena, Juan Cruz Carenzo y Martiniano Lanata d’ Arruda.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) actuó como asesor legal de los agentes colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.

Con fecha 23 de julio de 2024, MSU S.A. emitió sus obligaciones negociables simples Serie XIV por un valor nominal de US$ 33.500.000, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en el país, a una tasa de interés fija del 7,50% nominal anual, con vencimiento el 23 de julio de 2027, en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación de hasta US$ 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o de valor).

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, y Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, y Adcap Securities Argentina S.A. actuaron como colocadores.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de MSU S.A., a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Teo Panich, Facundo Martín Suarez Loñ y Lucía de Luca.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de los colocadores, a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone y los asociados Ximena Sumaria, Eduardo N. Cano y Ramiro Catena.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) de la transacción en la emisión del nuevo fideicomiso “PARETO Serie 5” (el “Fideicomiso”), en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PARETO” (el “Programa”).

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Espacio Digital S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $1.128.329.622.

StoneX Securities S.A. participó como organizador y colocador del Fideicomiso y First Corporate Finance Advisors S.A. lo hizo como asesor financiero del Fideicomiso.

El propósito de la emisión consistió en financiar al Fiduciante mediante la cesión al Fideicomiso de préstamos personales otorgados por éste a través de su plataforma digital, siendo su instrumentación exclusivamente electrónica.

Espacio Digital S.A. es una Fintech que se especializa en brindar servicios digitales a individuos, con foco en el negocio de financiamiento al consumo.

La CNV autorizó el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria el 15 de julio de 2024.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria, en su carácter de emisora (“Cresud” o la “Compañía”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLVI (las “Obligaciones Negociables Clase XLV” o las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 500.000.000 (Dólares Estadounidenses quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a  BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Macro Securities S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Futuros y Opciones.com S.A., Banco Comafi S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, SBS Trading S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Puente Hnos. S.A., en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (en conjunto, los “Colocadores”).

El 15 de julio de 2024, Cresud finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLVI, por un valor nominal total de USD 28.553.518 (Dólares Estadounidenses veintiocho millones quinientos cincuenta y tres mil quinientos dieciocho), con vencimiento el 18 de julio de 2027, a una tasa de interés fija nominal anual del 1,50% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La oferta fue dirigida a inversores calificados en el mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores Legales de Cresud

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.

SERIES NO. XLV NOTES OF CRESUD SOCIEDAD ANÓNIMA COMERCIAL, INMOBILIARIA, FINANCIERA Y AGROPECUARIA

Zang, Bergel & Viñes Abogados advised Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria, as issuer (“Cresud” or the “Company”), in the issuance of Series No XLVI (“Series No XLV” or the “Notes”), under its Global Notes Program (not convertible into shares) for up to USD 500,000.000 (US Dollars five hundred million) (or its equivalent in other currencies or units of value).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised  BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Macro Securities S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Futuros y Opciones.com S.A., Banco Comafi S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, SBS Trading S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. and Puente Hnos. S.A., as placement agents of the Notes (jointly, the “Placement Agents”).

On July 18, 2024, Cresud successfully completed the placement and issuance of Series No XLVI for an aggregate of USD 28,553,518, which will bear a fixed interest rate of 1,50%, at an issuance price of 100% of face value, and will mature on July 18, 2027.

The offer was directed to qualified investors in the local market and the Notes have been authorized for listing on Bolsas y Mercados Argentinos S.A. and for trading on the Mercado Abierto Electrónico S.A.

Counsel to CRESUD.

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia and Nadia Dib.

Counsel to the Placement Agents

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodríguez Goñi and Tamara Friedenberger.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Petrosurco S.A. (“Petrosurco”) y Banco CMF S.A. (“Banco CMF”) en la segunda emisión de obligaciones negociables de Petrosurco bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de U$S 1.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

Petrosurco forma parte de “YPF Agro” y desarrolla la estrategia del portafolio de productos y servicios para la protección y nutrición de cultivos, semillas y biotecnología, presentando soluciones integradas alineadas a las necesidades de los clientes y objetivos del negocio agro. Asimismo, gestiona el negocio de comercialización de granos, subproductos y biocombustibles de manera sustentable y con el desarrollo de la operación de canje genera una mayor competitividad en los clientes. Por su parte, asegura el abastecimiento de productos agro en tiempo y forma, optimizando la logística y la gestión eficiente de los inventarios.

El 12 de julio de 2024, Petrosurco emitió la Serie II Clase I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $104.217.964 a una tasa variable con un margen de corte del 2% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal, con vencimiento en enero de 2026, y la Serie II Clase II de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$ 886.435 a tasa fija del 1% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal, con vencimiento en enero de 2026.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Banco CMF actuó como organizador, colocador y entidad de garantía de la emisión.

Asesores legales internos de Banco CMF

Miriam González, Cristian Ríos y Sebastián Calzetta

Asesores legales externos de Petrosurco y Banco CMF

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Valentina Circolone.

Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou & Funes de Rioja asesoró al organizador y colocador en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 35 Adicionales denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija de interés del 3,00% y con vencimiento en febrero de 2026 por un monto total de US$25.410.932.

Las Obligaciones Negociables Clase 35 Adicionales fueron integradas exclusivamente en especie, mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Clase 30 denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija de interés del 0,00% y con vencimiento en marzo de 2025, emitidas por la compañía en marzo de 2023.

La emisión tuvo lugar el 12 de julio de 2024 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Allaria S.A. participó como organizador y colocador.

Las Obligaciones Negociables Clase 35 Adicionales son fungibles y consolidan una misma clase con las Obligaciones Negociables Clase 35 emitidas el 28 de junio de 2024. Dichas obligaciones negociables cuentan con autorización para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.

Concurrentemente con el lanzamiento de la oferta de las Obligaciones Negociables Clase 35 Adicionales, la compañía anunció el rescate irrevocable del remanente de las Obligaciones Negociables Clase 30 en circulación, el cual tuvo lugar el 16 de julio de 2024, al precio de rescate correspondiente.

Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:

Bomchil: Socios: Fermín Caride y María Victoria Tuculet. Asociados: Luciano Zanutto, Tomás Celerier y Yazmín Sophie Tek.

Asesores de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Belusci, Lucía de Luca y Melina Signorello.