Fundada en 1850 y ubicada en Cafayate, provincia de Salta, Bodega Etchart es una de las bodegas más tradicionales del país. A través de sus marcas Etchart y Cafayate, la compañía se consolidó como un referente de los vinos de altura argentinos, reconocidos por reflejar las características distintivas del terroir de los Valles Calchaquíes.

La operación permitió a Molinos Río de la Plata incorporar a su portafolio una de las marcas históricas de la industria vitivinícola argentina.

El equipo de Pernod Ricard estuvo conformado por Claire Berenger, Ernest Yan y Constance Mérillon, con el respaldo local de Ramón Biaus, Agustín Lentini y Jorge Niremberg.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal estuvo liderado por los socios Pablo A. Artagaveytia y María Macarena García Mirri, junto con los asociados Diego Di Leonforte, Agustina Arias y Agustín H. Queirolo.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a BNR Power Investments B.V. en la venta a YPF S.A. del 24,99 % del capital social y los derechos de voto de YPF Energía Eléctrica S.A. (“YPF Luz”), por un monto de USD 430 millones.

La transacción cerró el 14 de octubre de 2026. Como resultado de la operación, YPF S.A. pasó a ser titular, en forma directa e indirecta, del 100 % del capital social de YPF Luz.

Fundada por YPF S.A. en 2013, YPF Luz es una de las principales compañías de generación de energía eléctrica de la Argentina. Con aproximadamente 3,8 GW de capacidad instalada y activos ubicados en ocho provincias, la compañía genera alrededor del 10 % de la electricidad del país.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal estuvo liderado por los socios Santiago Carregal y Diego Chighizola, junto con la asociada senior Delfina Majdalani, y contó con el apoyo del socio Walter Keininger, del Departamento de Impuestos del estudio.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Taraborelli Patagonia S.A., como emisor, y Beccar Varela asesoró a Banco Comafi S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. como organizadores, colocadores y entidades de garantía en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I por un valor nominal de $3.087.272.725 con vencimiento el 19 de octubre de 2028, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 1,00%, denominada y pagadera en pesos; emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto de la Comisión Nacional de Valores (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Comafi S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. en su carácter de entidades de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Taraborelli Patagonia S.A., como concesionario oficial de Mercedes-Benz, comercializa productos de una marca con amplio reconocimiento internacional y una extensa trayectoria en la industria automotriz, esto es un aspecto central de su propuesta comercial, tanto por el posicionamiento de la marca como por la diversidad de vehículos que ofrece para uso particular y empresarial.

Asesores Legales del Emisor: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucia Viboud Aramendi, Mario Ignacio Larreguy Revol y Barbara Embon

Asesores Legales de los Colocadores, Organizadores y Entidades de Garantía: Beccar Varela a través de su equipo integrado por su Socia Luciana Denegri; y sus Asociadas María Victoria Pavani y Martina Puntillo.

Inversora Juramento S.A. (“Inversora Juramento”) adquirió el 100% del capital social de El Quebrachal S.A. y el inmueble rural Estancia Lote 5, un campo de más de 10.800 hectáreas con un rodeo de cría de 4.000 cabezas de ganado bovino, por un monto total aproximado de US$ 22,8 millones (la “Transacción”). Inversora Juramento fue asesorada por Tavarone Rovelli Salim Miani; mientras que los vendedores contaron con el asesoramiento de Cibils | Labougle | Ibañez.

La Transacción se enmarca en la estrategia de crecimiento de Inversora Juramento, orientada a consolidar su posición como la compañía agrícola-ganadera líder del noroeste argentino.

Asesoramiento legal del Comprador:

Tavarone Rovelli Salim Miani: Socios: Federico Salim y Leonel Zanotto. Asociados Nicolás del Campo Wilson, Cristian Bruno, Catalina Rodríguez Giesso, Juan Schang, Gala Garriga y Lucas Garin.

Asesoramiento legal de los Vendedores:

Cibils | Labougle | Ibañez: Socio: Joaquín Ibañez. Asociadas: Pamela Peralta Ramos y Paula De Corral.

Martínez de Hoz & Rueda (MHR) asesoró a CasaGris en la adquisición de Mansión Algodón Hotel, un exclusivo hotel ubicado en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en el marco de la reestructuración de la deuda de Gaucho Group Holdings, Inc. (“Gaucho”) y The Algodon Recoleta S.R.L. (“TAR”) con 3i LP (“3i”). Por su parte, Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (“PAGBAM”) asesoró a 3i, en su carácter de acreedor, en la reestructuración y en la operación.

La operación comprendió la adquisición del inmueble, previamente transferido a un fideicomiso en garantía administrado por TMF Group, en su carácter de fiduciario, para garantizar obligaciones frente a 3i. Asimismo, la estructura acordada contempló el otorgamiento a TAR de la locación y la gestión operativa del hotel, así como determinadas opciones vinculadas con otros activos de Gaucho.

La transacción requirió la negociación y celebración de diversos acuerdos entre las partes, articulando la transferencia del activo, su continuidad operativa y los compromisos asumidos en el marco de la reestructuración financiera.

Asesores legales intervinientes:

Martínez de Hoz & Rueda (MHR) asesoró a CasaGris a través del socio Ignacio Meggiolaro y el asociado Francisco Christensen.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Gaucho y a TAR a través de su socio Rafael Algorta y los asociados Guido Garaban y Carolina Colombo.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) asesoró a 3i a través de su socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Tomás Fernández Madero y la asociada Abril Torres.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. en la adquisición del 24,99% del capital social y de los derechos de voto de YPF Energía Eléctrica S.A. (“YPF Luz”) de titularidad de BNR Power Investments B.V., fondo a través del cual GE Vernova participaba como accionista de la compañía, por un monto de USD 430 millones.

La transacción se cerró el 14 de octubre de 2026. Como resultado, YPF S.A. pasó a ser titular, de manera directa e indirecta, del 100% del capital social de YPF Luz.

YPF Luz, creada por YPF S.A. en 2013, se dedica al desarrollo y operación de centrales eléctricas y a la generación y venta de electricidad de fuentes térmicas y renovables. Con 3,8 GW de capacidad instalada y presencia en ocho provincias, su generación equivale a aproximadamente el 10% de la energía eléctrica abastecida en la Argentina, y se posiciona como el segundo generador de energía renovable más grande del país.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. con un equipo liderado por el socio Estanislao Olmos, junto al asociado senior Tomás Herrero Anzorena y la asociada Manuela Genesio. El equipo también contó con la colaboración de la socia Daniela Rey, del área de Impuestos.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal de TMF Trust Company (Argentina) S.A. en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero AMFAyS 53, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “AMFAyS”, por un monto total de V/N ARS 3.614.615.169. La operación constituyó la primera emisión en el marco del Programa realizada bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de Emisiones Frecuentes.

La emisión se realizó el 13 de octubre de 2026 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A (VDFA) por V/N ARS 2.109.174.987, valores de deuda fiduciaria clase B (VDFB) por V/N ARS 212.258.074, valores de deuda fiduciaria clase C (VDFC) por V/N ARS 201.086.598 y certificados de participación por V/N ARS 1.092.095.510.

La oferta pública de los valores fiduciarios obtuvo la autorización automática de la CNV con fecha 7 de octubre de 2026, sin haber contado con la revisión previa por parte de dicho organismo. Los valores fiduciarios se negocian en A3 Mercados S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Los VDFA, los VDFB, los VDFC y los certificados de participación han sido calificados por FIX SCR S.A., agente de calificación de riesgo como “AAA.ar”, “A+.ar”, “BBB+.ar” y “CCC-.ar” respectivamente.

Asociación Mutual de las Fuerzas Armadas y de Seguridad (AMFAyS) actuó como fiduciante y administrador; Asociación Mutual 30 de Octubre para Empleados y Obreros Estatales de la Administración Pública y Cooperativa de Crédito, Vivienda, Turismo y Servicios Sociales del Personal del Servicio Penitenciario Federal Ltda. actuaron como agentes de cobro; y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario. Asimismo, First Capital Markets S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. actuaron como organizadores e integraron el grupo de agentes colocadores junto con Adcap Securities Argentina S.A., GMC Valores S.A., Provincia Bursátil S.A. y Momentum Capital Investment S.A.

Marval se desempeñó como asesor legal del fiduciario, a través de un equipo liderado por los socios Francisco Abeal y Martín Iván Lanús, junto con su asociada Felicitas María Bereterbide. Por su parte, AMFAyS contó con sus propios asesores legales.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal de TMF Trust Company (Argentina) S.A. en su carácter de fiduciario en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Creditech VIII” en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Creditech”, por un monto total de V/N 13.270.000.000. La operación constituyó la primera emisión en el marco del Programa realizada bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de Emisiones Frecuentes.

La emisión se realizó el 2 de octubre de 2026 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A (VDFA) por V/N ARS 10.100.000.000, valores de deuda fiduciaria clase B (VDFB) por V/N ARS 770.000.000 y valores de deuda fiduciaria clase C (VDFC) por V/N ARS 2.400.000.000.

La oferta pública de los valores fiduciarios obtuvo la autorización automática de la CNV con fecha 29 de septiembre de 2026, sin haber contado con la revisión previa por parte de dicho organismo. Los valores fiduciarios se negocian en A3 Mercados S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Los VDFA, los VDFB y los VDFC han sido calificados por Moody’s Local AR Agente de Calificación de riesgo S.A. como “AAA.ar (sf)”, “A-.ar (sf)” y “B.ar (sf)” respectivamente.

Creditech S.A. actuó en calidad de fiduciante, administrador, agente de cobro y fideicomisario; TMF Trust Company (Argentina) S.A., como fiduciario y emisor; y Adcap Securities Argentina S.A., como organizador y agente colocador principal. Asimismo, actuaron como agentes colocadores Banco CMF S.A., SBS Trading S.A., Banco Mariva S.A., Banco de Valores S.A., First Capital Markets S.A., IOL Invertironline S.A. y PP Inversiones S.A.

Marval se desempeñó como asesor legal del fiduciario, a través de un equipo liderado por los socios Francisco Abeal y Martín Iván Lanus, junto con su asociada Felicitas María Bereterbide. Por su parte, Creditech S.A. contó con sus propios asesores legales.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Prigioni Agro S.R.L. como emisor (la “Emisora”), y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires en sus roles de organizadores, colocadores y entidades de garantía (los “Organizadores, Colocadores y Entidades de Garantía”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie II por un valor nominal de $ 1.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, con vencimiento el 16 de octubre de 2028 y que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un margen del -0,03%, emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 16 de octubre de 2026; y están garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (las “Entidades de Garantía”).

Prigioni Agro S.R.L. es una empresa agropecuaria fundada en 2014, con operaciones en la zona núcleo y el Noroeste Argentino. Desarrolla actividades en agricultura, engorde a corral y cría y recría a campo, gestionando más de 13.000 hectáreas productivas. Su producción, orientada principalmente al mercado interno, incluye cultivos tradicionales y especialidades, y ganado bovino. La empresa es dirigida por una familia con amplia trayectoria en el sector y un equipo técnico especializado.

Asesores Legales de la Emisora: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Teófilo Trusso y Camila Groshaus.

Asesores Legales de los Organizadores, Colocadores y Entidades de Garantía: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a través de su equipo integrado por el Socio Diego Serrano Redonnet, el Consejero Nicolás Aberastury y sus Asociadas Tamara Friedenberger y Agustina Martinez Martin.

Marval O’Farrell Mairal brindó nuevamente asesoramiento en una transacción sobre derecho bancario, finanzas y fintech.

El Estudio actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la quincuagésima quinta serie de valores fiduciarios correspondientes a los fideicomisos financieros “Mercado Crédito”. La Serie LV constituyó la cuarta emisión realizada bajo el Programa en acceder al Régimen de Autorización Automática para Emisores Frecuentes, obteniendo la autorización de oferta pública sin requerir la aprobación previa de la Comisión Nacional de Valores.

El monto de la emisión alcanzó un total de V/N $ 159.999.999.998 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100% digitales. La emisión se realizó el 15 de octubre de 2026 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N $ 132.799.999.998 y certificados de participación por V/N $ 27.200.000.000.

MercadoLibre S.R.L., empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que Banco Patagonia S.A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria S.A., como sub-colocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito LV consiste en préstamos de consumo y para capital de trabajo otorgados de manera 100% digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en A3 Mercados S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con sus asociados Lautaro Penza, Pedro María Azumendi y Felicitas María Bereterbide. Paulina Rossi actuó como asesora legal interna de MercadoLibre.