Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF Energía Eléctrica S.A. (“YPF Luz”)  y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Puente Hnos S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., SBS Trading S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Comafi S.A., Industrial Valores S.A, Banco BBVA Argentina S.A., Banco CMF S.A., Invertironline S.A.U. y Banco Supervielle S.A., como organizadores y colocadores (los “Organizadores  y Colocadores”), en la exitosa colocación de (i) las Obligaciones Negociables Clase XIX por un valor nominal de US$49.018.232, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa fija del 5,25%, con vencimiento el 22 de noviembre de 2026 (las “Obligaciones Negociables Clase XIX”) y (ii) las Obligaciones Negociables Clase XX por un valor nominal de US$50.981.768, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa fija del 6,75%, con vencimiento el 22 de noviembre de 2028 (las “Obligaciones Negociables Clase XX” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XIX, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron listadas en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y fueron calificadas por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como AAA(Arg) perspectiva estable.

YPF Luz es una de las principales compañías de generación de energía eléctrica en Argentina. Se dedica principalmente a la producción, comercialización y desarrollo de proyectos de generación de energía eléctrica proveniente de fuentes renovables (eólica y solar) y térmicas (en base a gas).

Asesoramiento legal a YPF Luz

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci, Malena Tarrío y Lucía De Luca.

Asesores legales in-house de YPF Energía Eléctrica S.A.: Carlos Ariosa y José María Krasñansky.

Asesoramiento legal a los Organizadores y Colocadores:

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociados Carolina Mercero y Stefania Lo Valvo.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró al Grupo Albanesi en la oferta de sus Obligaciones Negociables Clase XXXIX por un valor nominal de US$ 353.963.822, en la cual Generación Mediterránea S.A. (“GEMSA”) y Central Térmica Roca S.A. (“CTR” y junto con GEMSA, las “Co-Emisoras”) actuaron como co-emisoras, y Albanesi Energía S.A. (“AESA”) actuó como garante. Por su parte, Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los organizadores y colocadores locales e internacionales.

La transacción consistió en una operación de gestión de pasivos compuesta por: (a) una oferta de canje de Obligaciones Negociables Clase X con vencimiento en 2027, y de Obligaciones Negociables Garantizadas Clase XXII y XXXI con vencimiento en 2026 y 2027 (en conjunto, las “Obligaciones Negociables Existentes”), que fueron voluntariamente entregadas en canje por Obligaciones Negociables Clase XXXIX por un valor nominal en conjunto de US$ 268.674.033, y la solicitud de consentimiento a los tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes (la “Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento”); y (b) la emisión de Obligaciones Negociables Clase XXXIX integradas en efectivo por un valor nominal de US$ 141.000.000, cuyo producido fue utilizado por las Co-Emisoras para cancelar las Obligaciones Negociables Garantizadas Clase XXII y XXXI que no fueron voluntariamente entregadas en canje en el marco de la Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento (la “Nueva Emisión”).

La Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento fue lanzada el 9 de octubre de 2024 y cerrada el 8 de noviembre de 2024, mientras que la Nueva Emisión fue lanzada el 10 de octubre de 2024.

La emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXXIX fue realizada el día 30 de octubre de 2024, por un valor nominal de US$ 350.258.606, y el día 8 de noviembre de 2024 por un valor nominal adicional de US$ 3.705.216.

Asimismo, las Co-Emisoras obtuvieron el consentimiento de los tenedores de las Obligaciones Negociables Clase X para eliminar ciertos compromisos y supuestos de incumplimiento, y la totalidad de la totalidad de las Obligaciones Negociables Garantizadas Clase XXII y XXXI en circulación fueron rescatadas el 13 de noviembre de 2024.

Las Obligaciones Negociables Clase XXXIX fueron emitidas a una tasa de interés fija del 11,00% nominal anual, a un precio equivalente al 98,556% de su valor nominal, con vencimiento el 1 de noviembre de 2031, en el marco de su programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta US$ 1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor) (el “Programa GEMSA-CTR”), y se encuentran garantizadas inicialmente por un fideicomiso en garantía, una prenda con registro en primer grado de privilegio y una prenda sobre las acciones de AESA.

En simultáneo, a fin de cumplir con ciertos compromisos asumidos bajo las obligaciones negociables clases XXXV, XXXVI, XXXVII y XXXVIII de las Co-Emisoras y bajo las obligaciones negociables clase XV, XVI, XVII y XVIII de AESA, se ofrecieron en canje a los tenedores de dichas obligaciones negociables las Obligaciones Negociables Clase XL y XLI de las Co-Emisoras y las Obligaciones Negociables Clase XIX y XX de AESA, respectivamente, las cuales tienen los mismos términos de plazo y tasa de interés que las Obligaciones Negociables Clase XXXIX, y se encuentran garantizadas por el mismo fideicomiso en garantía y la misma prenda con registro en primer grado de privilegio que garantizan las Obligaciones Negociables Clase XXXIX. Las Obligaciones Negociables Clase XL y XLI fueron emitidas por las Co-Emisoras por un valor nominal en conjunto de US$ 17.0866.392, en el marco del Programa GEMSA-CTR. Las Obligaciones Negociables Clase XIX y XX fueron emitidas por AESA por un valor nominal en conjunto de US$ 12.077.185, en el marco de su programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta US$ 250.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXXIX, The Bank of New York Mellon actúo como fiduciario, agente de pago, agente de registro y agente de transferencia; TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como agente de garantía y fiduciario; Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como organizadores y colocadores internacionales; BCP Securities Inc. y Latin Securities S.A. Agente de Valores actuaron como colocadores internacionales; Balanz Capital Valores S.A.U. actuó como co-organizador; y Balanz Capital Valores S.A.U., Latin Securities S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A., Allaria S.A., Invertironline S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Bull Market Brokers S.A., Inviu S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Neix S.A., Adcap Securities Argentina S.A., PP Inversiones S.A. y Cocos Capital S.A. actuaron como agentes de información y colocadores locales.

Asesores Legales del Grupo Albanesi:

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal local de las Co-Emisoras y AESA, a través del equipo liderado por sus socios Francisco Molina Portela y Marcelo Tavarone, y por sus asociados Ximena Sumaria, Agustín Ponti, Eduardo Cano, María Clara Pancotto y Nicolás De Palma.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor legal en Nueva York de las Co-Emisoras y AESA, a través del equipo liderado por su socio Alejandro González Lazzeri, y por sus asociados Alejandro Ascencio, Mónica Pérez-Banuet Farell, Rodrigo Carmona y Gabriel Nicolás Borgogno Córdoba.

Asimismo, las Co-Emisoras y AESA fueron asesorados por María Mercedes Cabello, su asesora legal interna.

Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de los organizadores y colocadores locales e internacionales a través del equipo liderado por su socio José María Bazán, y por sus asociados Leandro Exequiel Belusci, Juan Rosatto, Quimey Lia Waisten y Lucía De Luca.

Gibson, Dunn & Crutcher LLP actuó como asesor legal en Nueva York de los organizadores y colocadores internacionales a través del equipo liderado por sus socios Tomer Pinkusiewicz y Anita Girdhari, su consultor externo Rodrigo Surcan, y sus asociados Jorge Saldana, Paul Rafla y Amaranta Chuquihuara.

Asesores Legales del Fiduciario, Agente de Pago, Agente de Registro y Agente de Transferencia:

Jones Walker LLP actuó como asesor legal en Nueva York de The Bank of New York Mellon con la asesoría legal de su socia Wish Ziegler.

Asesores Legales del Agente de la Garantía y Fiduciario:

TMF Trust Company (Argentina) S.A. fue asesorado por Leonardo Pirolo, su asesor legal interno.

El 26 de noviembre de 2024, Tarjeta Naranja S.A.U. (“Tarjeta Naranja”) emitió las obligaciones negociables clase LXIII simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas, a ser integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la República Argentina, por US$ 179.163.334 (las “Obligaciones Negociables Clase LXIII”). La emisión fue realizada en el marco del Régimen de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Las Obligaciones Negociables Clase LXIII, cuyo vencimiento operará el 28 de noviembre de 2025, devengarán intereses a una tasa fija del 6.25% n.a. con pagos trimestrales y amortizarán el 100% del capital en dos pagos: (i) el primer pago será realizado por el 50% del capital el 29 de agosto de 2025; y (ii) el segundo pago será realizado por el 50% del capital restante en la Fecha de Vencimiento, es decir el 28 de noviembre de 2025

Las Obligaciones Negociables Clase LXIII han sido calificadas localmente como “A1+(arg)” por FIX SCR S.A. Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LXIII, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco Santander Argentina S.A., Inviu S.A.U. y Balanz Capital Valores S.A.U. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Asesores de Tarjeta Naranja y Banco de Galicia y de Buenos Aires S.A.U.:

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Ojeda, Maria Carolina Pilchik y Carlos Nicolás Saul Lucero.

Asesores de los Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: equipo liderado por Diego Serrano Redonnet, con la participación de Alejo Muñoz de Toro, Joaquín López Matheu y Tamara Friedenberger.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF Energía Eléctrica S.A. (“YPF Luz”)  y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Puente Hnos S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., SBS Trading S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Comafi S.A., Industrial Valores S.A, Banco BBVA Argentina S.A., Banco CMF S.A., Invertironline S.A.U. y Banco Supervielle S.A., como organizadores y colocadores (los “Organizadores  y Colocadores”), en la exitosa colocación de (i) las Obligaciones Negociables Clase XIX por un valor nominal de US$49.018.232, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa fija del 5,25%, con vencimiento el 22 de noviembre de 2026 (las “Obligaciones Negociables Clase XIX”) y (ii) las Obligaciones Negociables Clase XX por un valor nominal de US$50.981.768, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa fija del 6,75%, con vencimiento el 22 de noviembre de 2028 (las “Obligaciones Negociables Clase XX” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XIX, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron listadas en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y fueron calificadas por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como AAA(Arg) perspectiva estable.

YPF Luz es una de las principales compañías de generación de energía eléctrica en Argentina. Se dedica principalmente a la producción, comercialización y desarrollo de proyectos de generación de energía eléctrica proveniente de fuentes renovables (eólica y solar) y térmicas (en base a gas).

Asesoramiento legal a YPF Luz

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci,  Malena Tarrío y Lucía De Luca.

Asesores legales in-house de YPF Energía Eléctrica S.A.: Carlos Ariosa y José María Krasñansky.

Asesoramiento legal a los Organizadores y Colocadores:

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociados Carolina Mercero y Stefania Lo Valvo.

La Municipalidad de Córdoba (la “Municipalidad”) emitió con fecha 19 de noviembre de 2024 Letras del Tesoro Serie LI (las “Letras del Tesoro Serie LI”) bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad aprobado por la Secretaria de Administración Pública y Capital Humano. Las Letras del Tesoro Serie LI se encuentran garantizadas con recursos provenientes de la recaudación del Municipio por la contribución que incide sobre la actividad Comercial, Industrial y de Servicios.

Las Letras del Tesoro Serie LI se emitieron por un valor nominal de $19.000.000.000, a una tasa anual variable equivalente a Badlar más un margen del 6,99% y con vencimiento el 14 de noviembre de 2025.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de la transacción (deal counsel), asistiendo tanto a la Municipalidad, como a Banco de la Provincia de Córdoba S.A. en su carácter de organizador y colocador y a Banco Comafi S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U, Banco Santander Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Adcap Securities Argentina S.A, Banco Patagonia S.A. y Macro Securities S.A.U. en su carácter de colocadores, a través del equipo integrado por sus socios Marcelo R. Tavarone y Julieta De Ruggiero, y sus asociados Ximena Sumaria, Juan Cruz Carenzo, Nicolás De Palma y Catalina Scazziota.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la emisión del fideicomiso, “PAYWAY COBRO ACELERADO SERIE IV” (el “Fideicomiso”) por un valor nominal de $14.750.031.239, una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PAYWAY” por un monto máximo en circulación de hasta US$100.000.000 (Dólares estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).

PAYWAY S.A.U. es una compañía líder en el mercado que procesa transacciones de tarjetas de crédito, débito y prepagas, y brinda soluciones tecnológicas de red y de medios de pago seguras, ofreciendo, además, servicios de prevención de fraudes.

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor y PAYWAY S.A.U. como fiduciante. Banco Macro S.A. participó como Organizador del Fideicomiso y Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. lo hicieron como Colocadores del Fideicomiso.

Los valores fiduciarios contaron con una calificación “AAAsf(arg)” la máxima calificación de riesgo crediticio otorgada por Fix SCR S.A.

El objetivo del Fideicomiso es financiar el servicio de “Cobro Anticipado” a clientes de PAYWAY S.A.U. Mediante esta funcionalidad, los comercios pueden adelantar la acreditación de sus ventas con tarjetas de crédito y prepagas a 24hs. de la venta, de manera que puedan hacerse de los fondos anticipadamente.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) de la transacción en la emisión del nuevo fideicomiso “PARETO Serie 7” (el “Fideicomiso”), en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PARETO” (el “Programa”).

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Espacio Digital S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $2.559.385.091.

StoneX Securities S.A. participó como organizador y colocador, Industrial Valores S.A. y Banco CMF S.A. participaron como colocadores y First Corporate Finance Advisors S.A. lo hizo como asesor financiero del Fideicomiso.

El propósito de la emisión consistió en financiar al Fiduciante mediante la cesión al Fideicomiso de préstamos personales otorgados por éste a través de su plataforma digital, siendo su instrumentación exclusivamente electrónica.

Espacio Digital S.A. es una Fintech que se especializa en brindar servicios digitales a individuos, con foco en el negocio de financiamiento al consumo.

La CNV autorizó el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria el 12 de noviembre de 2024.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Minera Exar S.A., y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.,  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A., Allaria S.A., Invertironline S.A.U., TPCG Valores S.A.U., Global Valores S.A., Max Capital S.A., Neix S.A., Banco Comafi S.A. y Cohen S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 8,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina con vencimiento el 11 de noviembre de 2027.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

EXAR es una empresa argentina dedicada al desarrollo y producción de carbonato de litio en el Salar Cauchari-Olaroz, donde se emplaza la “Planta Cauchari-Olaroz”, en la provincia de Jujuy, República Argentina.

La compañía se encuentra en la fase de entrada a régimen y cuenta con la capacidad instalada para alcanzar una producción de 40.000 toneladas por año de carbonato de litio grado batería.

Este hito marca un momento decisivo para la industria minera, abriendo nuevas oportunidades de inversión y estableciendo un precedente para futuras empresas del sector.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

Asesores Legales de los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio Alejandro Perelsztein; y Asociados Ramón Augusto Poliche, Branko Serventich y Gonzalo Vilariño.

Nederlandse Financierings - Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (“FMO”), Development Finance Institute Canada (DFIC) Inc. (“FINDEV”) y Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Économique S.A. (“PROPARCO”) otorgaron un financiamiento a Genneia S.A. (“Genneia”), la principal desarrolladora y generadora de energía renovable de Argentina, por la suma de hasta US$ 100.000.000 para la construcción, puesta en operación y mantenimiento de dos parques solares ubicados en Malargüe y Luján de Cuyo, provincia de Mendoza, con un total de 270 MW de capacidad instalada en conjunto (el “Préstamo Garantizado”), marcando otro hito para Genneia y para la industria energética argentina.

Genneia se ha asegurado el financiamiento gracias a la confianza de tres entidades financieras internacionales de desarrollo: FMO, de quien ya cuenta con una serie de préstamos otorgados a Genneia; FINDEV, en su segundo préstamo a Genneia, y PROPARCO, en su primer financiamiento a Genneia.

Asimismo, el Préstamo califica para el “2X Challenge”, una iniciativa lanzada en la Cumbre del G7 de 2018, para movilizar inversiones del sector privado hacia los mercados emergentes, dando lugar a diversas acciones que brinden a las mujeres un mejor acceso a oportunidades de liderazgo, empleo de calidad, financiamiento, y apoyo empresarial.

Diego Serrano Redonnet, socio de Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) manifestó que "Ha sido un honor acompañar nuevamente a Genneia en este financiamiento de largo plazo que servirá para ampliar su capacidad de generación de energías de fuentes renovables. Genneia se ha transformado en la empresa líder en energía renovable en el país, generando el 20% de la energía eólica y solar de Argentina”.

Matías López Figueroa, socio de Bruchou & Funes de Rioja, indico que “Es para nosotros un orgullo que instituciones de banca de desarrollo como FMO, Findev y Proparco confíen en nuestra firma para acompañarlos en este tipo de proyecto. Felicitamos a todas las partes involucradas y esperamos seguir en este camino”.

Por su lado, Alexia Rosenthal, socia de TCA, comenta “los financiamientos orientados a fomentar la transición energética hacia energías limpias y la economía real en el país significan una gran oportunidad para la industria nacional”.

Genneia es la empresa líder en generación de energía renovable en Argentina, se dedica principalmente a la generación de energía eléctrica a partir de fuentes renovables (eólica y solar). Cuenta con una capacidad total instalada de 1.529 MW de los cuales1.166 MW provienen de fuentes renovables. En los últimos seis años, Genneia ha ejecutado un plan de expansión de generación de energías renovables de más de US$1.300 millones con 17 proyectos operativos y que en conjunto incorporan más de 1 GW de capacidad instalada. Gracias a este plan de inversión Genneia continúa consolidando su liderazgo en el sector renovable argentino y reforzando su compromiso de suministrar energía renovable a grandes usuarios industriales para la descarbonización de la industria argentina.

FMO es un banco de desarrollo neerlandés con sede en La Haya (Países Bajos) que promueve la inversión en sectores clave para el progreso económico y social, apoyando el crecimiento sostenible del sector privado en países en desarrollo y mercados emergentes invirtiendo en proyectos y emprendedores ambiciosos. FMO se centra en tres sectores con gran impacto en el desarrollo: instituciones financieras, energía y agroindustria, alimentos y agua.

FINDEV es la Institución Financiera de Desarrollo (DFI) bilateral de Canadá, que apoya el desarrollo a través del sector privado. FINDEV proporciona financiamiento, inversión y soluciones de financiamiento combinado, así como asistencia técnica y conocimiento, para promover un crecimiento sostenible e inclusivo en mercados emergentes y economías en desarrollo (EMDEs) alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y los compromisos del Acuerdo de París.

PROPARCO es una subsidiaria del Grupo AFD enfocada en el desarrollo del sector privado. Ha estado promoviendo el desarrollo económico, social y ambiental sostenible durante más de 45 años. PROPARCO proporciona financiamiento y apoyo tanto a empresas como a instituciones financieras en África, Asia, América Latina y el Medio Oriente. Su acción se centra en los sectores clave del desarrollo: infraestructura, principalmente para energías renovables, agroindustria, instituciones financieras, salud y educación. Sus operaciones tienen como objetivo fortalecer la contribución de los actores privados al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) adoptados por la comunidad internacional en 2015. Con este fin, PROPARCO financia empresas cuya actividad contribuye a la creación de empleos e ingresos dignos, la provisión de bienes y servicios esenciales y la lucha contra el cambio climático.

Norton Rose Fulbright US LLP y Bruchou & Funes de Rioja actuaron como asesores internacionales y argentinos, respectivamente, de FMO, FINDEV y PROPARCO.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) actuó como asesor de Genneia S.A.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Comafi S.A. como fiduciario.

Asesores de Genneia S.A.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM)

Socios: Diego Serrano Redonnet en temas de derecho bancario, y Facundo Fernández Santos en temas de derecho impositivo.

Consejero: Alejo Muñoz de Toro en temas de derecho bancario.

Asociados: Florencia Gonzalez Klebs en temas de derecho impositivo.

Abogados internos de Genneia S.A.

Eduardo Segura, Delfina Aira y Matías Fraga.

Asesores de FMO y FINDEV 

Norton Rose Fulbright US LLP

Socio: Jeremy A. Hushon.

Bruchou & Funes de Rioja

Socio: Matías López Figueroa en temas de derecho bancario, Daniela Rey en temas de derecho impositivo, e Ignacio Minorini Lima en temas de derecho regulatorio del mercado eléctrico.

Asociados: Leandro E. Belusci, Branko Serventich, Lucia de Luca y Teo Panich en temas de derecho bancario, Pablo Muir y Cecilia Calosso en temas de derecho impositivo y Manuel Mazza en temas de derecho regulatorio del mercado eléctrico.

Abogados internos de FinDev

Theodore Colombo y Riccardo Lent

Abogados internos de FMO

Maria Fernández-Daza de Flórez y Mihai Cioc

Asesores de Banco Comafi S.A. 

TCA Tanoira Cassagne

Socios: Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz

Asociado: Teofilo Trusso

El estudio jurídico argentino brindó nuevamente asesoramiento en una transacción sobre derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en 28 series, Marval O’Farrell Mairal actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la vigésima novena serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 43.002.361.281 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 19 de noviembre de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 33.326.829.993 y certificados de participación por V/N ARS 9.675.531.288.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador; y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XXIX consiste en préstamos de consumo y para capital de trabajo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con su asociado Sebastián Swinnen. Micaela Varas Bleuer, María Victoria Suarez y Paulina Rossi actuaron como asesoras legales internas de MercadoLibre.