Transacciones

Bomchil y Marval O’Farrell Mairal participan en emisión de obligaciones negociables garantizadas de Aluar Aluminio Argentino por un monto nominal total de US$100.000.000

Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C. es una compañía de capitales nacionales gestionada de acuerdo con los más exigentes parámetros internacionales de la industria y en permanente evolución. Gracias a un constante plan de inversiones, su actual capacidad de producción de aluminio es de 460.000 toneladas por año, lo que le permite abastecer completamente el mercado local y exportar el 70% de su producción a diversos mercados, incluyendo los países del NAFTA, Latinoamérica y Asia.
El 21 de marzo de 2024, Aluar emitió obligaciones negociables garantizadas hard-dollar a tasa fija nominal anual de 6,25%, con vencimiento el 21 de marzo de 2027, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior, por un valor nominal de US$100.000.000 (las “Obligaciones Negociables Serie 8”).
El pago de las Obligaciones Negociables Serie 8 estará garantizado mediante: (i) el otorgamiento a Citibank, N.A., en su carácter de agente de la garantía (el “Agente de la Garantía”), de un derecho real de garantía (prenda) en primer grado de privilegio de todos los derechos de cobro de Aluar bajo los contratos de exportación de aluminio con ciertos clientes, y (ii) el otorgamiento al Agente de la Garantía de un derecho real de garantía (prenda) en primer grado de privilegio de todos los fondos depositados en la cuenta de cobranza afectada a la garantía en línea con lo dispuesto por la Comunicación “A” 7770 (y sus modificatorias y complementarias) del Banco Central de la República Argentina y de acuerdo a las disposiciones del contrato de garantía suscripto entre Aluar, Citibank, N.A., en su carácter de Agente de la Garantía y banco de la cuenta de cobranza, y TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de representante de los tenedores, que está regido por las leyes del Estado de Nueva York, Estados Unidos de América.
Las Obligaciones Negociables Serie N° 8 se encuentran admitidas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente.
Se destaca que las obligaciones negociables cuentan con una estructura particular no solo por la garantía sujeta a ley extranjera sino también por la ley extranjera aplicable a la obligación y el lugar de pago de los valores negociables.
La colocación de las de las Obligaciones Negociables Serie 8 estuvo a cargo de SBS Trading S.A. y Banco Santander Argentina S.A., en su rol de organizadores y colocadores (los “Organizadores”), Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Comafi S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Patagonia S.A., Alchemy Valores S.A.; e Industrial Valores S.A en su rol de colocadores (en conjunto con los Organizadores, los “Colocadores”). Asimismo, TMF Trust Company Argentina S.A. actuará como representante de los tenedores de las Obligaciones Negociables Serie 8 (el “Representante de los Tenedores”).
Bomchil actuó como asesor legal de Aluar. Por su parte, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal de los Colocadores y del Representante de los Tenedores.
Linklaters LLP (Nueva York) brindó asesoría legal a Citibank NA, como agente de garantía.
Asesores legales de Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C.
Bomchil se desempeñó como asesor legal externo de Aluar, con un equipo conformado por la socia María Victoria Funes y por los asociados Luciano Zanutto y Yazmín Sophie Tek.
Asesores legales de los Colocadores y del Representante de los Tenedores
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal externo de los Colocadores, con un equipo conformado por los socios Gabriel G. Matarasso y Sergio Tálamo y los asociados Lautaro Penza y Sebastian Swinnen y como asesor legal externo del Representante de los Tenedores, a través del asociado Martín I. Lanús.
Asesores legales de la Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C. respecto de la ley estadounidense
Linklaters LLP se desempeñó como asesor legal del Agente de la Garantía, con un equipo conformado por los Socios Michael Bassett, Conrado Tenaglia y asociados Juan Mata, Ramón Augusto Poliche y Mario Lercari.
Asesores legales del Agente de la Garantía respecto de la ley estadounidense
Alston & Bird se desempeñó como asesor legal del Brad Johnson y Christina Garrett.
					
									Tavarone, Rovelli, Salim & Miani y Bruchou & Funes de Rioja asesoran en nuevas emisiones de obligaciones negociables del Grupo Albanesi por US$ 14.543.784,67							
		
Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus obligaciones negociables clase XXVIII denominadas y pagaderas en el país en Dólares Estadounidenses a una tasa de interés fija del 9,50% nominal anual con vencimiento el 8 de marzo de 2026 por un valor nominal de US$ 5.547.802 (las “Obligaciones Negociables Clase XXVIII”), sus obligaciones negociables clase XXIX denominadas y pagaderas en Pesos a tasa de interés variable con vencimiento el 8 de marzo de 2025 por un valor nominal de $1.696.417.478 (las “Obligaciones Negociables Clase XXIX”), sus obligaciones negociables clase XXX denominadas en Unidades de Valor Adquisitivo (“UVAs”) y pagaderas en Pesos al valor UVA aplicable a una tasa de interés fija del 0,00% nominal anual con vencimiento el 8 de marzo de 2027 por un valor nominal de 6.037.123 UVAs (las “Obligaciones Negociables Clase XXX”), y sus obligaciones negociables clase XXIV adicionales denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa de interés fija del 5,00% nominal anual con vencimiento el 20 de julio de 2025 por un valor nominal de US$ 1.911.133 (las “Obligaciones Negociables Clase XXIV Adicionales”, en conjunto con las Obligaciones Negociables Clase XXVIII, las Obligaciones Negociables Clase XXIX y las Obligaciones Negociables Clase XXX, las “Obligaciones Negociables”); todas ellas co-emitidas en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 8 de marzo de 2024.
Las Obligaciones Negociables Clase XXIV Adicionales son adicionales a las obligaciones negociables clase XXIV originales emitidas el 20 de julio de 2023.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVIII fueron integradas en Dólares Estadounidenses.
Las Obligaciones Negociables Clase XXIX fueron integradas en Pesos.
Las Obligaciones Negociables Clase XXX fueron integradas en especie mediante la entrega de obligaciones negociables clase XII por un monto de 1.212.550 UVAs co-emitidas por las sociedades el 12 de noviembre de 2021, y en efectivo en Pesos al valor UVA inicial por un monto de 4.824.573 UVAs.
Las Obligaciones Negociables Clase XXIV Adicionales fueron ofrecidas al público inversor en dos series totalmente fungibles entre sí, la Serie A de la Clase XXIV Adicional y la Serie B de la Clase XXIV Adicional. La Serie A de la Clase XXIV Adicional fue integrada exclusivamente en especie mediante la entrega de obligaciones negociables clase XI por un monto de US$ 1.503.702, que fueron co-emitidas por las sociedades el 12 de noviembre de 2021. La Serie B de la Clase XXIV Adicional fue integrada exclusivamente en efectivo en Pesos al tipo de cambio de integración por un monto de US$ 407.431.
En la co-emisión Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. actuaron como Co-Emisoras de las Obligaciones Negociables. SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Invertironline S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Bull Market Brokers S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Facimex Valores S.A., Puente Hnos S.A., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Supervielle S.A., Invertir en Bolsa S.A., GMA Capital S.A., Banco Santander Argentina S.A., Don Capital S.A., Banco CMF S.A., Allaria S.A. y Neix S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las cuatro clases de Obligaciones Negociables. A su vez, SBS Capital S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuaron como Organizadores, y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las cuatro clases de Obligaciones Negociables.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria, Agustín Ponti y María Carolina Pilchik.
Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal interno integrado por Fabiana Marcela López León, Claudio Gastón Mayorca y María Mercedes Cabello.
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Organizadores, de los Agentes Colocadores y del Agente de Liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Sebastián Pereyra Pagiari, Pedro María Azumendi y Malena Tarrio.

									Nicholson y Cano asesoró en el Fideicomiso Financiero Secubono 232							
		
Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Secubono 232 y la emisión de valores fiduciarios por un valor nominal de $ 2.179.074.043.
Carsa S.A., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos.
La Comisión Nacional de Valores autorizó el 7 de marzo de 2024 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $1.253.422.714, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $109.674.487, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase C por un V/N $47.003.352 y Certificados de Participación por un V/N de $768.973.490
Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, organizador, emisor y colocador, Macro Securities S.A.U. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como colocadores, y Banco Macro S.A. como organizador.
Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro. 

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la creación del Fideicomiso Financiero “PARETO Serie 3”							
		
TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) de la transacción en la emisión del nuevo fideicomiso “PARETO Serie 3” (el “Fideicomiso”), en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PARETO” (el “Programa”).
TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Espacio Digital S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $521.058.000.
StoneX Securities S.A. participó como organizador y colocador del Fideicomiso y First Corporate Finance Advisors S.A. lo hizo como asesor financiero del Fideicomiso.
El propósito de la emisión consistió en financiar al Fiduciante mediante la cesión al Fideicomiso de préstamos personales otorgados por éste a través de su plataforma digital, siendo su instrumentación exclusivamente electrónica.
Espacio Digital S.A. es una Fintech que se especializa en brindar servicios digitales a individuos, con foco en el negocio de financiamiento al consumo.
La CNV autorizó el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria el 14 de marzo de 2024.
Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

									Emisión de Obligaciones Negociables por US$ 23.236.396 de MSU ENERGY S.A.							
		
Con fecha 12 de marzo de 2024, MSU Energy S.A. (la “Sociedad”) emitió obligaciones negociables Clase VIII por un valor nominal de  $ 7.831.109.206 , denominadas, integradas y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable más un margen aplicable del  3% nominal anual, con vencimiento a los 10 meses desde la fecha de emisión (las “Obligaciones Negociables Clase VIII”) y obligaciones negociables clase X por un valor nominal de US$ 13.987.965, denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounideneses en el país, a una tasa de interés fija de 8,25% nominal anual, con vencimiento a los 24 meses desde la fecha de emisión y liquidación (las “Obligaciones Negociables Clase X” y junto con las Obligaciones Negociables Clase VIII, las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables por un monto máximo en circulación de hasta US$ 900.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
La Sociedad podrá destinar los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables a la refinanciación de pasivos y/o a inversiones en activos fijos que incrementen su producción energética, incluyendo sin limitación, obras de infraestructura.
Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Allaria S.A., Invertir Online S.A.U., Invertir en Bolsa S.A. Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires, Latin Securities S.A., Adcap Securities Argentina S.A.,Banco de la Provincia de Buenos Aires, Global Valores S.A., Nación Bursátil S.A. y Banco Piano S.A. actuaron como colocadores.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de MSU Energy S.A. en la emisión de las Obligaciones Negociables a través del equipo liderado por el socio Francisco Molina Portela y por los asociados, Ramiro Catena, Agustin Ponti y Juan Cruz Carenzo.
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal del organizador y de los colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables, a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martin Suárez Loñ y Teo Panich.

									DLA Piper Argentina y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de Títulos de Deuda CER Clase 1 y Títulos de Deuda CER Clase 2 de la Provincia de Mendoza							
		
El pasado 14 de marzo de 2024, la Provincia de Mendoza emitió: (i) Títulos de Deuda CER Clase 1 por un monto de $ 37.314.776.000, con un precio de emisión de $ 1,0178 por cada VN y fecha de vencimiento el 14 de diciembre de 2025; y (ii) Títulos de Deuda CER Clase 2 por un monto de $ 39.724.100.806, con un precio de emisión de $ 0,9600 por cada VN y fecha de vencimiento el 14 de marzo de 2027. Ambos Títulos de Deuda fueron emitidos bajo el Prospecto de fecha 11 de marzo de 2024.
El capital de los Títulos de Deuda se ajustará conforme a la variación del Coeficiente de Estabilización de Referencia (“CER”) y los mismos se encuentran garantizados con recursos prevenientes de la Coparticipación Federal de Impuestos.
La Provincia utilizará los fondos netos obtenidos de la emisión de los Títulos de Deuda para cancelar servicios de amortización de deuda previstos en el presupuesto 2024.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y TPCG Valores S.A.U., actuaron como Colocadores de la transacción. Adcap Securities Argentina S.A. actuó como Sub Colocador de la transacción.
Asesores legales de la Provincia
DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia de Mendoza a través de su socio Justo Segura y sus asociados Federico Vieyra y Marcelo Ra.
Asesores legales de los Colocadores y Sub Colocador. 
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., TPCG Valores S.A.U. y Adcap Securities Argentina S.A., a través de su socio Alejandro Perelsztein y sus asociados Manuel Etchevehere, Malena Tarrío y Sofía Maselli.

									Nicholson y Cano asesoró en más de la mitad de los fideicomisos financieros emitidos en Argentina durante 2023							
		
A lo largo del año 2023 se emitieron 127 fideicomisos financieros en Argentina. De ese total, el estudio jurídico Nicholson y Cano asesoró en 64, representando algo más del  50 % de las emisiones totales.
De los 127 fideicomisos emitidos, 17 fueron en moneda dólar linked por un monto total aproximado de U$S 421.817.171. La mayoría de estas emisiones tuvieron como destino financiar al sector agropecuario.
El resto de los fideicomisos se emitieron en pesos por un monto aproximado de $237.430.094.505 millones y la mayoría de ellos tuvieron como destino el financiamiento al consumo.
Trayectoria y primer fideicomiso
El estudio Nicholson y Cano, uno de los más grandes de Argentina en cantidad de abogados y operaciones, viene manteniendo una alta participación a lo largo de la historia de este instrumento financiero.
Tal es así que Mario Kenny, uno de sus socios, intervino en la redacción del anteproyecto de lo que terminó siendo la ley 24.441, que dio lugar a este tipo de operaciones financieras, y estructuró en 1996 el fideicomiso financiero de titulización de créditos Consubond, del Banco Sáenz y Frávega, el primero en Argentina.
El asesoramiento en fideicomisos financieros corresponde al área de finanzas, liderada por el mencionado Mario Kenny, Marcelo Villegas y Emiliano Silva, contando con el trabajo conjunto de sus equipos integrados por los abogados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben, Aldana Belén Opezzo, María Clara Pancotto y Darío Pessina.

									Bruchou & Funes de Rioja y Beccar Varela asesoran en emisión de obligaciones negociables de Vista Energy Argentina							
		
Buenos Aires, marzo de 2024. El pasado 6 de marzo, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) emitió exitosamente las Obligaciones Negociables Clase XXIII —simples, no convertibles en acciones, denominadas, integradas y a ser pagaderas en Dólares Estadounidenses en el exterior—, por un valor nominal de US$60.000.000 (Dólares Estadounidenses sesenta millones) (las “Obligaciones Negociables Clase XXIII”). La emisión fue realizada en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$800.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables Clase XXIII, cuyo vencimiento operará el 6 de marzo de 2027, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 6,50% nominal anual y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.
Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase XXIII han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. El pasado 29 de febrero, FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) y por su parte Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A., en fecha 1ero de marzo, calificaron a las Obligaciones Negociables Clase XXIII como “AAA(arg)” y “AAA.ar”, respectivamente, con perspectiva “estable”.
En esta emisión, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Comafi S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Puente Hnos. S.A., Invertir en Bolsa S.A., Allaria S.A., SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Banco Patagonia S.A., Industrial Valores S.A.,, Banco Mariva S.A. y PP Inversiones S.A., actuaron como colocadores (todos ellos, en conjunto, los “Colocadores”).
Asesores legales de Vista:
Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Josefina Mortola Saiach y Sofia Maselli.
Abogadas internas: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.
Asesores legales de los Colocadores:
Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julian Ojeda y Martina Puntillo.

									Bruchou & Funes de Rioja junto con TCA Tanoira Cassagne asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables Clase XIV y XV de YPF Energía Eléctrica S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF Energía Eléctrica S.A. (“YPF Luz”)  y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Allaria S.A., SBS Trading S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., TPCG Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y Banco Hipotecario S.A., como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de las Obligaciones Negociables Clase XIV por un valor nominal de US$18.043.469 (Dólares Estadounidenses dieciocho millones cuarenta y tres mil cuatrocientos sesenta y nueve millones), denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable, a tasa fija del 3%, con vencimiento el 27 de febrero de 2027 (las “Obligaciones Negociables Clase XIV”) y de las Obligaciones Negociables Clase XV por un valor nominal de US$ 11.287.656 (dólares estadounidenses once millones doscientos ochenta y siete mil seiscientos cincuenta y seis), denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa fija del 6%, con vencimiento el 27 de febrero de 2027 (las “Obligaciones Negociables Clase XV” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XIV, las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron listadas en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”) y fueron calificadas por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como AAA(Arg) perspectiva estable.
YPF Luz es una de las principales compañías de generación de energía eléctrica en Argentina. Se dedica principalmente a la producción, comercialización y desarrollo de proyectos de generación de energía eléctrica proveniente de fuentes renovables (eólica y solar) y térmicas (en base a gas).
Asesoramiento legal a YPF Luz
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci, Josefina Mortola Saiach y Malena Tarrío.
Asesores legales in-house de YPF Energía Eléctrica S.A.: Carlos Ariosa y José María Krasñansky.
Asesoramiento legal a los Colocadores 
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga, Ignacio Criado Díaz y asociados Lucia Viboud Aramendi, Carolina Mercero y Stefania Lo Valvo.

									TCA asesoró en la compra de Evolución SGR							
		
Zofingen Securities S.A. (“Zofingen”) adquirió el 100% de las acciones “Clase B” de la sociedad de garantía recíproca, Evolución S.G.R., convirtiéndose así en el único socio protector de dicha sociedad.
Zofingen es un agente de liquidación y compensación propio, regulado por CNV, que ofrece, desde su fundación en el año 2000, servicios de compraventa de activos financieros con oferta pública en la mayoría de los mercados de valores de la República Argentina, MAV, ByMA, MAE y ROFEX.
Zofingen fue asesorada de manera integral por TCA Tanoira Cassagne. Dicho asesoramiento estuvo a cargo de Santiago Monti, socio del departamento de Corporate y M&A, y de Rocío Barrera y María Victoria Genoni, asociadas del mismo departamento. Desde el punto de vista regulatorio, participaron en el asesoramiento Alexia Rosenthal, socia a cargo del área de Mercado de Capitales, Derecho Financiero y Bancario e Ignacio Nantes, asociado del mismo departamento.

									Genneia S.A. emite las obligaciones negociables verdes Clases XLIII y XLIV							
		
El 8 de marzo de 2024, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió (i) las obligaciones negociables verdes clase XLIII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa de interés fija del 6,25% nominal anual, por un valor nominal equivalente a US$20.697.951 (Dólares Estadounidenses veinte millones seiscientos noventa y siete mil novecientos cincuenta y uno) (las “Obligaciones Negociables Clase XLIII”), y (ii) las obligaciones negociables verdes clase XLIV denominadas en Dólares Estadounidenses  y pagaderas en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked), a tasa de interés fija del 5,00% nominal anual,   por un valor nominal equivalente a US$ 12.502.792 (Dólares Estadounidenses doce millones quinientos dos mil setecientos noventa y dos) (las “Obligaciones Negociables Clase XLIV”, y en conjunto con las Obligaciones Negociables Clase XLIII, las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerdan con los cuatro componentes principales de los GBP.
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIII  será el 8 de marzo de 2027 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIII”).
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIV será el 8 de marzo de 2026 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIV”)
Las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en forma íntegra en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIII y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIV.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Moody´s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó las Obligaciones Negociables como “AA-.ar”.
En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Balanz Capital Valores S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Max Capital S.A., Petrini Valores S.A., y TPCG Valores S.A.U. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).
Asesores legales del Emisor:
Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia  a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Manuel Etchevehere, Pedro María Azumendi y Agustín Caputo.
Abogados in-house: asesoraron a Genneia los abogados Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.
Asesores legales de los colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: asesoró a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

									Marval O’ Farrell Mairal y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la emisión de obligaciones negociables de Edenor por un monto de US$ 100.000.000.							
		
El 7 de marzo de 2024, Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“Edenor”), la mayor distribuidora de electricidad de la Argentina en términos de cantidad de clientes y electricidad vendida, completo exitosamente la emisión de (i) obligaciones negociables clase 3, integradas en efectivo en Dólares Estadounidenses y/o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase 2, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija del 9,75% nominal anual y prevén el pago de intereses semestralmente, por un valor nominal de US$ 95.762.688 (las “Obligaciones Negociables Clase 3”); y (ii) obligaciones negociables clase 4, denominadas, y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un margen del 5 %, y prevén el pago de intereses trimestralmente por un valor nominal de $ 3.577.350.656 (las “Obligaciones Negociables Clase 4”, y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase 3, las “Obligaciones Negociables”).
La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Balanz Capital Valores S.A.U., Global Valores S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., en su rol de agentes colocadores y organizadores, y Banco Mariva S.A., SBS Trading S.A., Invertir en Bolsa S.A., Macro Securities S.A.U, Adcap Securities Argentina S.A, Cocos Capital S.A., PP Inversiones S.A., Invertironline S.A.U., Bull Market Brokers S.A., e Inviu S.A.U. en su rol de agentes colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”).
Las Obligaciones Negociables cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente.
Edenor destinará la totalidad del producido neto proveniente de la emisión para invertir en proyectos de infraestructura que califican como inversiones en Bienes de Capital Regulatorias, incluyendo, el desarrollo e implementación del plan de inversiones de la Emisora, que debe realizar en virtud del marco normativo vigente.
Asesores legales de Edenor
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de Edenor, con un equipo conformado por los socios Javier Etcheverry Boneo, Sergio Talamo y los asociados Martín I. Lanús y Juan Francisco Vignati Otamendi.
Asesoramiento legal interno de Edenor
María José Pérez Van Morlegan, Federico Ponelli y Sabrina Belén Hernández brindaron a Edenor asesoramiento legal interno, en su carácter de emisor.
Asesores legales de los Colocadores
TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo conformado por los socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz, y los asociados Lucía Viboud Aramendi, Teófilo Trusso y Juan Francisco Tineo.
Asesoramiento legal interno de los Colocadores:
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Sonia Lannutti.
Banco Mariva S.A.: María Eugenia Ataefe.
SBS Trading S.A.: Catalina Menéndez.
Macro Securities S.A.U.: Rodrigo Covello y Valeria Lopez Marti.
PP Inversiones S.A.: Rosario Guevara Lynch y Paloma Rousset.
Inviu S.A.U.: Rodolfo Christophersen.

									Genneia S.A. emite las obligaciones negociables verdes Clases XLIII y XLIV							
		
El 8 de marzo de 2024, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió (i) las obligaciones negociables verdes clase XLIII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa de interés fija del 6,25% nominal anual,  por un valor nominal equivalente a US$20.697.951 (Dólares Estadounidenses veinte millones seiscientos noventa y siete mil novecientos cincuenta y uno) (las “Obligaciones Negociables Clase XLIII”), y (ii) las obligaciones negociables verdes clase XLIV denominadas en Dólares Estadounidenses  y pagaderas en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked), a tasa de interés fija del 5,00% nominal anual,   por un valor nominal equivalente a US$ 12.502.792 (Dólares Estadounidenses doce millones quinientos dos mil setecientos noventa y dos) (las “Obligaciones Negociables Clase XLIV”, y en conjunto con las Obligaciones Negociables Clase XLIII, las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerdan con los cuatro componentes principales de los GBP.
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIII  será el 8 de marzo de 2027 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIII”).
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIV será el 8 de marzo de 2026 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIV”)
Las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en forma íntegra en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIII y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLIV.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Moody´s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó las Obligaciones Negociables como “AA-.ar”.
En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Balanz Capital Valores S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Max Capital S.A., Petrini Valores S.A., y TPCG Valores S.A.U. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).
Asesores legales del Emisor:
Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia  a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Manuel Etchevehere, Pedro María Azumendi y Agustín Caputo.
Abogados in-house: asesoraron a Genneia los abogados Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.
Asesores legales de los colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: asesoró a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Distribuidora de Gas del Centro S.A., los accionistas vendedores y los colocadores en la primera oferta inicial de acciones (IPO) de Argentina en los últimos 6 años							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la Oferta Pública Inicial (IPO) de Distribuidora de Gas del Centro S.A. (DGCe) mediante venta secundaria por parte de ciertos accionistas.
La transacción constituye un hito financiero, por tratarse del primer IPO en Argentina en los últimos seis años.
DGCe, es una de las compañías líderes en la distribución de gas en Argentina y opera bajo la marca comercial Ecogas (que comparte con Distribuidora de Gas Cuyana S.A.).
Banco de Valores S.A., Puente Hnos. S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U., participaron como Organizadores y Colocadores de las acciones ofrecidas.
Asesoramiento legal a Distribuidora de Gas del Centro S.A.
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Josefina Mortola Saiach, Facundo Suarez Loñ y Sofía Maselli.

									Marval O’ Farrell Mairal y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la emisión de obligaciones negociables de Edenor por un monto de US$ 100.000.000.							
		
El 7 de marzo de 2024, Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“Edenor”), la mayor distribuidora de electricidad de la Argentina en términos de cantidad de clientes y electricidad vendida, completo exitosamente la emisión de (i) obligaciones negociables clase 3, integradas en efectivo en Dólares Estadounidenses y/o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase 2, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija del 9,75% nominal anual y prevén el pago de intereses semestralmente, por un valor nominal de US$ 95.762.688 (las “Obligaciones Negociables Clase 3”); y (ii) obligaciones negociables clase 4, denominadas, y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un margen del 5 %, y prevén el pago de intereses trimestralmente por un valor nominal de $ 3.577.350.656 (las “Obligaciones Negociables Clase 4”, y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase 3, las “Obligaciones Negociables”).
La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Balanz Capital Valores S.A.U., Global Valores S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., en su rol de agentes colocadores y organizadores, y Banco Mariva S.A., SBS Trading S.A., Invertir en Bolsa S.A., Macro Securities S.A.U, Adcap Securities Argentina S.A, Cocos Capital S.A., PP Inversiones S.A., Invertironline S.A.U., Bull Market Brokers S.A., e Inviu S.A.U. en su rol de agentes colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”).
Las Obligaciones Negociables cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente.
Edenor destinará la totalidad del producido neto proveniente de la emisión para invertir en proyectos de infraestructura que califican como inversiones en Bienes de Capital Regulatorias, incluyendo, el desarrollo e implementación del plan de inversiones de la Emisora, que debe realizar en virtud del marco normativo vigente.
 
Asesores legales de Edenor
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de Edenor, con un equipo conformado por los socios Javier Etcheverry Boneo, Sergio Talamo y los asociados Martín I. Lanús y Francisco Vignati Otamendi.
Asesoramiento legal interno de Edenor
María José Pérez Van Morlegan, Federico Ponelli y Sabrina Belén Hernández brindaron a Edenor asesoramiento legal interno, en su carácter de emisor.
Asesores legales de los Colocadores
TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo conformado por los socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz, y los asociados Lucía Viboud Aramendi, Teófilo Trusso y Juan Francisco Tineo.
Asesoramiento legal interno de los Colocadores:
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Sonia Lannutti.
Banco Mariva S.A.: María Eugenia Ataefe.
SBS Trading S.A.: Catalina Menéndez.
Macro Securities S.A.U.: Rodrigo Covello y Valeria Lopez Marti.
PP Inversiones S.A.: Rosario Guevara Lynch y Paloma Rousset.
Inviu S.A.U.: Rodolfo Christophersen.

									Beccar Varela y DLA Piper Argentina asesoran en la adquisición de Folcode por parte de Bridgenext							
		
Buenos Aires, 12 de marzo de 2024 — El pasado 15 de febrero, la consultora global de TI Bridgenext, adquirió el 100% de las acciones de Folcode, empresa argentina especializada en el desarrollo de productos digitales con más de 15 años de trayectoria en la industria del software.
La adquisición de Folcode marca la expansión de Bridgenext hacia América del Sur, que responde directamente a la necesidad de contar con equipos de delivery nearshore para proporcionar un acceso más integral a su talento.
Bridgenext es un proveedor líder en servicios de consultoría digital especializado en tecnología, datos y soluciones de marketing; propiedad de la firma estadounidense de capital privado Kelso & Company.
Folcode es una empresa de servicios digitales de la provincia de San Juan, Argentina. Se especializa en la creación y desarrollo de productos y experiencias digitales de alto impacto para clientes en las industrias de turismo, Fintech, edtech y logística.
Asesores de Bridgenext 
Beccar Varela asesoró al comprador en Argentina. El equipo estuvo liderado por el socio Pedro Silvestri, con la participación de la counsel María Eugenia Radaelli, la asociada senior Mercedes Pando y la asociada María Inés Cappelletti.
Gibson Dunn & Crutcher LLP actuó como external counsel en Nueva York, a través del socio Phillip Sanders y la asociada Tracey Tomlinson.
Asesores de Folcode
DLA Piper Argentina asesoró al vendedor. El equipo estuvo liderado por el socio Antonio Arias, con la participación del counsel Juan Pablo Reverendo y los asociados Rocío Yu y Jerónimo Ball.

									Obligaciones Negociables Clase XVIII y Clase XIX De IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima							
		
Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (“IRSA”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XVIII (las “Obligaciones Negociables Clase XVIII”) y las Obligaciones Negociables Clase XIX (las “Obligaciones Negociables Clase XIX” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XVIII las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 750.000.000 (Dólares Estadounidenses setecientos cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas).
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Cocos Capital S.A., Petrini Valores S.A., Latin Securities S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir Online S.A., Banco Comafi S.A., Puente Hnos. S.A. e Invertir en Bolsa S.A. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).
El 28 de febrero de 2024, IRSA finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XVIII, por un valor nominal total de USD 21.408.926 (Dólares Estadounidenses veintiún millones, cuatrocientos ocho mil novecientos veintiséis), con vencimiento el 28 de febrero de 2027, a una tasa de interés fija nominal anual del 7,00% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal; y la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XIX, por un valor nominal total de ARS 26.203.845.375 (Pesos veintiséis mil doscientos tres millones ochocientos cuarenta y cinco mil trescientos setenta y cinco), con vencimiento el 28 de febrero de 2025, a tasa de interés variable y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores Legales de IRSA
Zang, Bergel & Viñes Abogados 
Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.
Asesores Legales de los Colocadores
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la creación del Programa de Fideicomisos “MENDOZA FIDUCIARIA PYME”							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Mendoza Fiduciaria S.A. en su carácter de Fiduciario en la creación del programa global de valores fiduciarios “MENDOZA FIDUCIARIA PYME” (el “Programa”) por un valor nominal de US$30.000.000.
A través del Programa, aquellas entidades que califiquen como PyME CNV podrán obtener financiamiento del mercado de capitales actuando como Fiduciantes y sin necesidad de crear su propio programa.
Esta herramienta no solo brinda una nueva posibilidad de financiamiento a las PYMES, sino que también fomenta su crecimiento y desarrollo.
La CNV autorizó el Programa el 22 de febrero de 2024.
Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero y Stefania Lo Valvo

									Pagbam Asesoró A Banco Santander Argentina En La Emisión De Obligaciones Negociables							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. (“Santander Argentina”) en la emisión de las obligaciones negociables clase XXVI, simples, no convertibles en acciones, no subordinadas, con garantía común de Santander Argentina y sin garantía de terceros, denominadas y pagaderas en Pesos a tasa de interés variable por un valor nominal de $37.941.578.947 (Pesos treinta y siete mil novecientos cuarenta y un millones quinientos setenta y ocho mil novecientos cuarenta y siete) con vencimiento el 28 de agosto de 2024 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta US$ 3.000.000.000 (o su equivalente en Pesos o en otras monedas o en otras unidades de valor). La emisión se llevó a cabo el 28 de febrero de 2024.
Asimismo, las Obligaciones Negociables fueron calificadas localmente como “A1+(arg)” por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo “afiliada de Fitch Ratings” y han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
En la emisión de las Obligaciones Negociables, Santander Argentina actuó como emisor y colocador siendo asesorado por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arnsten.
Abogados de la transacción 
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 
Socio: Diego Serrano Redonnet. Consejero: Alejo Muñoz de Toro. Asociados: Nahuel Perez de Villarreal, Mora Mangiaterra Pizarro y Tamara Friedenberger.
Abogados internos de Banco Santander Argentina S.A.
Ignacio García Deibe y Ezequiel Guerrero

									Marval Asesora en la Emisión de Valores Fiduciarios “Mercado Crédito Consumo XXX”							
		
El estudio jurídico argentino brindó nuevamente asesoramiento en una transacción sobre derecho bancario, finanzas y fintech.
Tras participar en 29 series, Marval O’Farrell Mairal actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la trigésima serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 12.999.984.857 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 6 de marzo de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 10.074.988.264 y certificados de participación por V/N ARS 2.924.996.593.
MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador; y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXX consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con sus asociados Sebastian Swinnen y Carmen del Pino. Micaela Varas Bleuer y María Victoria Suarez actuaron como asesoras legales internas de MercadoLibre.

									Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán, y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en una emisión de obligaciones negociables de Pampa Energía S.A.							
		
Pampa Energía S.A. (“Pampa Energía”) es una empresa líder, independiente e integrada de energía de Argentina, con participación en las cadenas de valor de electricidad y gas, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de obligaciones negociables clase 19, por un valor nominal en Pesos de $17.131.250.000, suscriptas e integradas en Pesos (las “ON Clase 19” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente).
Pampa Energía recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que Banco Santander Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Cocos Capital S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco Patagonia S.A., BNP Paribas Sucursal Buenos Aires, Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Banco Comafi S.A., Macro Securities S.A.U. y Banco de la Provincia de Córdoba S.A., actuaron como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”), y estos tuvieron como asesor a Bruchou & Funes de Rioja.
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 29 de febrero de 2024, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) y/o de Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones por hasta V/N US$ 1.400.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”). Las ON Clase 19, denominadas y pagaderas en Pesos, poseen una tasa de interés variable resultante de la adición del Margen Aplicable a la Tasa de Referencia. Las Obligaciones Negociables vencen el 28 de febrero de 2025.
Asesores de Pampa Energía S.A: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Delfina Meccia, Santiago Linares Luque y Jorge Antonio Carreras.
María Agustina Montes, Maite Zornoza, Juan Manuel Recio y Camila Mindlin como abogados internos, y Adolfo Zuberbuhler, Debora Tortosa Chavez y Julieta Castagna como asesores financieros internos de Pampa Energía.
Asesores de los Agentes Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazan. Asociados Leandro Exequiel Belusci, Agustín Caputo y Melina Signorello.