Transacciones

TCA Tanoira Cassagne asesora en la emisión de Obligaciones Negociables Serie I de Liliana S.R.L.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Liliana S.R.L. (“Liliana” o la “Sociedad”) como emisor y a Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y First Capital Markets S.A. (los “Colocadores”) en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie I por un valor nominal de $2.500.000.000. (las “Obligaciones Negociables”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 18 de abril de 2025 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 9%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 18 de octubre de 2023.
Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Itaú Argentina S.A. y Banco Macro S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.
En un contexto adverso para el mercado de capitales local generado por la incertidumbre preelectoral, la Sociedad obtuvo uno de los financiamientos más importantes del año para emisiones de Obligaciones Negociables denominadas en pesos en el mercado de capitales argentino.
Liliana es una empresa familiar con más de 75 años de experiencia en el mercado argentino, dedicada a la fabricación y comercialización de artículos para el hogar.
Asesores Legales de la Transacción
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Federico Grieben.
					
									Marval asesora en la emisión de valores fiduciarios “Mercado Crédito Consumo XXV”							
		
Marval asesoró nuevamente en una transacción de derecho bancario, finanzas y fintech.
Tras participar en veinticuatro series, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor en la emisión de la vigesimoquinta serie de valores fiduciarios que corresponden al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 8.999.997.069 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100% digitales. La emisión se realizó el 4 de octubre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 6.974.997.729 y certificados de participación por V/N ARS 2.024.999.340.
MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXV consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100% digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal cumplió el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con sus asociados Sebastián Swinnen, Agustín Alejo Centurion y Manuela Kotsias Fuster. Rosario López y María Victoria Suárez actuaron como asesoras internas de MercadoLibre.

									TCA - Tanoira Cassagne asesora a IOF Company en su ronda de inversión							
		
Con el asesoramiento legal de TCA Tanoira Cassagne, IOF Company, una empresa Agtech, que mediante su tecnología IoT y blockchain conecta los activos en campo a su plataforma, dándoles identidad y prueba de existencia para resolver problemas de trazabilidad, seguridad y liquidez, cerró su ronda de inversión con un monto de inversión de USD 1.500.000 a una valuación pre-money de la compañía de USD 6.000.000.
Entre los inversores que participaron en la ronda de inversión se encuentran Draper Cygnus, Xperiment Ventures, Innvenuture, Río Uruguay Seguros, entre otros.
Esta inversión será destinada a cumplir el objetivo de afianzar la posición de IOF Company en la Argentina, consolidar su rol en la región y continuar su proceso de expansión global, particularmente en Brasil. 
TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de IOF Company a través de la entera estructuración y ejecución del logro que fue la ronda de financiamiento.
Socios: Manuel Tanoira y Luis Merello Bas
Asociados: Juan Francisco Carini, Delfina Bianco

									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase XXVII de YPF por US$127.904.997 a tasa 0%							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Max Capital S.A., Banco Comafi S.A. y Puente Hnos. S.A. como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXVII por un valor nominal de US$127.904.997, emitidas por YPF bajo su Programa de Emisor Frecuente.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVII a un precio de emisión de 135,32% del valor nominal están denominadas en dólares estadounidenses, no devengarán intereses y vencerán el 10 de octubre de 2026.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVII fueron parcialmente integradas en especie contra la entrega de Obligaciones Negociables Clase XIV previamente emitidas por la Sociedad.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVII han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).
Asesoramiento legal a YPF S.A.
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci, Branko Serventich y Teo Panich.
Asesoramiento legal interno de YPF S.A.
Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.
Asesoramiento legal a los Colocadores
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Federico Grieben.
Asesoramiento legal interno de los colocadores:
Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe y Ezequiel Guerrero.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen y Fiorella Paola Ascenso Sanabria.
Max Capital S.A.: Ignacio Méndez.
Banco Comafi S.A.: Mariana López.
Puente Hnos. S.A.: Roxana Bravo, Hernán Da Silva y Tomás González Sabathie.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la emisión de las Letras del Tesoro Serie VI de la Provincia de Tierra del Fuego							
		
La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie VI Clase 1 y Clase 2 con vencimiento el 1 de noviembre de 2023 y el 1 de diciembre de 2023, respectivamente, por un monto total de AR$1.400.000.000 (las “Letras del Tesoro Serie VI”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2023, por un valor nominal en circulación de hasta AR$8.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie VI fue el 5 de octubre de 2023.
Las Letras del Tesoro Serie VI fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.
Banco Comafi S.A. actuó como organizador y colocador en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y Banco Supervielle S.A. actuaron como co-colocadores.
TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

									Nicholson y Cano y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en nueva emisión de Obligaciones Negociables Vinculadas a la Sostenibilidad por parte de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. 							
		
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder en producción y exportación de limones en el hemisferio sur, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie IX adicionales, vinculadas a la sostenibilidad de la Emisora, emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000 (las “Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales”). Los fondos obtenidos serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.
Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica a la producción, comercialización y exportación de cítricos frescos del hemisferio sur. A su vez, es la empresa es el líder mundial en procesamiento de productos derivados de los cítricos con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes internacionales en más de 50 países como un productor de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.
Las Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales se emitieron el 2 de octubre de 2023 por un valor nominal de US$ 33.600.000, a un Precio de Emisión de 1,0008, están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable; a una tasa fija del 5% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 26 de junio de 2025.
Las Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad contenidos en los Lineamientos para la Emisión de Valores Temáticos en Argentina incluidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores y en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Excepto por el Tipo de Cambio Inicial, la Fecha de Emisión y Liquidación, el Precio de Emisión y la fecha de pago del mismo y la Relación de Canje, las Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales tienen los mismos términos y condiciones que las Obligaciones Negociables Serie IX emitidas el 26 de junio de 2023 por un valor nominal de US$ 55.000.000, constituyendo una única serie y siendo fungibles entre sí.
De acuerdo a dichos términos y condiciones, a partir del 26 de septiembre de 2024, la tasa de interés de las Obligaciones Negociables Serie IX se incrementaría en el mayor entre: (i) 1% anual, es decir 100 puntos básicos, siempre y cuando no exceda el 25% de la tasa de interés aplicable (en cuyo caso aplicará el 25% de la tasa de interés); o (ii) se incrementará en 0,50% anual, es decir 50 puntos básicos, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento de un objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 70% de energía renovable para el abastecimiento de su complejo industrial, lo cual implicaría alcanzar una reducción del 49% de las emisiones de gases de efecto invernadero (CO2 Equivalente) en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de agosto de 2023 y finaliza el 31 de agosto de 2024.
 
San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. en su carácter de organizador y colocador, a Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Latin Securities S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Puente Hnos S.A., Invertir en Bolsa S.A., Mills Capital Markets S.A., y Cocos Capital S.A., en su carácter de Colocadores.
Asesores de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:
Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben, Darío Pessina, María Clara Pancotto, Solana Mac Karthy y Mariana Carbajo. 
Asesores del Organizador y los Colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.

									MBPartners Abogados asesoró en la Oferta Pública de Adquisición Obligatoria (OPA) por cambio de control en Fiplasto S.A.							
		
MBPartners Abogados asesoró a Ricardo Alejandro Torres, Leandro Carlos Montero, Gerardo Rubén Tabakman y otros inversores (el “Oferente”) en el marco de la Oferta Pública de Adquisición Obligatoria de Acciones (“OPA”) que tuvo lugar como consecuencia de la toma de control de Fiplasto S.A. (“Fiplasto”)
Con fecha 13 de julio de 2023 el Oferente adquirió acciones de Fiplasto representativas del 57,2263% de su capital y los votos, tomando el control de la compañía. Fiplasto es una sociedad con más de 70 años de historia y sus acciones cotizan en el mercado desde hace más de 50 años de manera ininterrumpida, pionera en el sector, con más de 2.500 hectáreas de campos forestales y dos plantas industriales, siendo el único productor en Argentina de tableros de fibras de madera de alta densidad (hardboard).
La autorización sobre los aspectos formales de la OPA fue emitida por la CNV el 13 de septiembre de 2023, y el precio ofrecido fue de US$0,178474859 por acción, pagadero en pesos aplicando el tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina.
Cocos Capital S.A. -Agente de Liquidación y Compensación Nro. 688 registrado en la CNV- actuó como Agente de la OPA.
MBPartners Abogados actuó como asesor legal de la presente transacción a través de su equipo liderado por Victoria Bengochea (socia), con participación de Karina Damiano (socia) y Pilar Arrigo (asociada).

									Marval asesoró en la constitución del fideicomiso financiero Elebar IV							
		
Marval participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Elebar IV en el marco del Programa, por un monto total de V/N ARS 899.985.000.
La emisión se realizó el 19 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A renta variable (VDFA) por V/N ARS 759.744.000, valores de deuda fiduciaria clase B renta variable (VDFB) por V/N ARS 104.990.000 y valores de deuda fiduciaria clase C renta variable (VDFC) por V/N ARS 35.251.000. Los VDFA, los VDFB y los VDFC han sido calificados por FIX SCR S. A. agente de calificación de riesgo como “A1+sf(arg)”, “BBBsf(arg)” y “BBsf(arg)”, respectivamente.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 11 de septiembre de 2023, que se negocian y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Santa Mónica SA actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro. Banco de Valores SA  actuó como fiduciario, organizador y colocador; mientras que Provincia Bursátil SA, First Capital Markets SA y Banco de Servicios y Transacciones SA, como colocadores.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fiduciante, el fiduciario, el organizador y los colocadores, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a su asociada Carmen Del Pino.

									Marval asesoró en la constitución del fideicomiso financiero “Red Mutual 70”							
		
Marval participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al Fideicomiso Financiero “Red Mutual 70”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 715.000.000 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Red Mutual.
La emisión se realizó el 22 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria senior renta variable por V/N ARS 500.500.000; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable por V/N ARS 128.700.000, y certificados de participación por V/N ARS 85.800.000.
Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario y no a título personal; Banco Voii SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA como organizadores y colocadores; mientras que el Banco de Servicios y Transacciones SA y el Banco Mariva SA como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 14 de septiembre de 2023. Los valores fiduciarios se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal asesoró en la transacción a Asociación Mutual Unión Solidaria, Banco Voii SA, BACS Banco de Crédito y Securitización SA y Banco Mariva SA, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a su asociado Lautaro Penza; mientras que el socio Roberto E. Silva (h), junto a sus asociados Martín I. Lanús y Francisco Vignati Otamendi, asesoraron a TMF Trust Company (Argentina) SA.

									TCA Tanoira Cassagne asesora a ALZ Semillas S.A. en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VII bajo el mismo							
		
TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en el aumento del monto y la actualización del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples bajo el Régimen PyME por  un V/N de hasta US$ 19.500.000 (o su equivalente en otras monedas) en circulación en cualquier momento (el “Programa”) de ALZ Semillas S.A. (la “Compañía”).
En el marco de la emisión de la Serie VII bajo el Programa, TCA Tanoira Cassagne asesoró a la Compañía como emisora; a Banco Supervielle S.A. y Banco Itaú Argentina S.A. como organizadores y colocadores; y a Macro Securities S.AU., Banco CMF S.A., Allaria S.A. y SBS Trading S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VII por un valor nominal de US$ 10.000.000 (las “ONs”), a un precio de corte del 103,51 % del valor nominal y a una tasa del 2,00%, Dollar-Linked y con vencimiento el 29 de septiembre de 2025.
ALZ Semillas S.A. es una empresa dedicada al desarrollo de un portfolio de productos con agregados de genética reconocida por empresas de primera línea, a la venta de productos a través de redes de distribuidores y al posicionamiento técnico del producto en todo el país. El principal producto de venta son semillas híbridas de maíz.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Ana Lucía Miranda.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo. en la emisión de sus Obligaciones Negociables Serie VI							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora (“Credicuotas), a Banco Industrial S.A. e Industrial Valores S.A., como organizadores (los “Organizadores”), y a Allaria S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y Nuevo Banco de Santa Fe S.A. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de Obligaciones Negociables emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de Credicuotas por hasta de U$S 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por un valor nominal de $ 2.000.000.000   (las “Obligaciones Negociables Serie VI”), emitidas el 29 de septiembre de 2023.
Las Obligaciones Negociables Serie VI están denominadas en pesos, con vencimiento el 29 de septiembre 2024, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 7%.
Las Obligaciones Negociables Serie VI fueron integradas en efectivo y en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Serie I, las Obligaciones Negociables Serie II Clase 2 y las Obligaciones Negociables Serie III Clase 1, previamente emitidas por Credicuotas.
Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VI en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 
Asesores Legales de Credicuotas: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Ana Lucía Miranda y Federico Grieben.

									Perez Alati Grondona Benites & Arntsen (PAGBAM) y Tavarone Rovelli Salim y Miani han asesorado respectivamente a DOW y MSU Energy S.A. en la negociación y redacción de un contrato de compraventa de energía renovable generada por MSU para el complejo produ							
		
Dow fue asesorada por PAGBAM, mientras que MSU fue asesorada por TRSM.
Según un comunicado de Dow, esto le permitirá alcanzar una cuota del 74% de fuentes renovables en las necesidades energéticas de Bahía Blanca para 2025, consolidándose así entre las 20 principales empresas del mundo que utilizan energía limpia.
El acuerdo prevé la entrega del equivalente al 28% de la demanda del complejo y se estima que de esta manera Dow reducirá aproximadamente 296.000 toneladas de CO2 en 10 años.
El suministro de energía limpia provendrá de dos parques solares en Argentina: Las Lomas, en La Rioja, con una capacidad instalada de 37 MW, y Pampa del Infierno, en Chaco, con una capacidad instalada de 130 MW. Se reafirma el compromiso de Dow de avanzar en la descarbonización y la conservación de los recursos naturales.
DOW estuvo asesorada por Josefina Tobias y Paloma Berdichevsky. El equipo de PAGBAM estuvo integrado por el socio Francisco Romano, el Consejero Tomás Fernandez Madero y el asociado senior Nahuel Pérez de Villarreal.
MSU estuvo asesorada por su Legal & Compliance Manager Ezequiel Abal. El equipo de TRSM estuvo integrado por el socio Nicolás Eliaschev, Francisco  Molina Portela, Eduardo Cano y Daiana Perrone.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase A de Central Puerto S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesores de la emisión, asesorando a Central Puerto S.A. (la “Emisora”) y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Puente Hnos. S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Mariva S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., SBS Trading S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco BBVA Argentina S.A.  como colocadores (los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase A de Central Puerto S.A. por un valor nominal de US$ 37.232.818 emitidas en el marco de su programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$ 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables Clase A están denominadas en dólares, con vencimiento el 14 de marzo de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés fija del 7% anual.
Las Obligaciones Negociables Clase A han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
Asesores de la Emisión:
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Teo Panich.
Asesoramiento legal interno de la Emisora:
José Manuel Pazos, Leonardo Marinaro y María Justina Richards.

									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase O de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja  asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (la “Compañía”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Allaria S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Santander Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Max Capital S.A., y TPCG Valores S.A.U. como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase O por un valor nominal de US$60.000.000 a tasa 0% (Dólares estadounidenses sesenta millones) emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.
Las Obligaciones Negociables Clase O han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”).
Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Sebastián Pereyra Pagiari.
Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.: Mariano Juarez Goñi, Florencia Fridman y Anabela Mengoni.
Asesoramiento legal a los Colocadores 
 TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica y asociados Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.
Asesoramiento legal interno de los Colocadores
Allaria S.A.: Ezequiel Politi.
Banco BBVA Argentina S.A.: María Gabriela Mancuso y María Dolores Distefano.
Balanz Capital Valores S.A.U.: Ana Paula Dandlen y Luciano Taraciuk.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen y Fiorella Ascenso Sanabria.
Banco Hipotecario S.A.: Guillermo Miedan.
Banco de Servicios y Transacciones S.A.: Ana Vea Murguía y Melina Lozano.
Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio Garcia Deibe y Ezequiel Guerrero.
Max Capital S.A.: Ignacio Méndez.
TPCG Valores S.A.U.: Jorge Alvarez de la Viesca, Diego Graziosi y Mariana Echeverría.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró a Cladan en la actualización de su programa de emisión de obligaciones negociables							
		
TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Cladan S.A. (“Cladan”), en la actualización de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N $ 900.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 25 de agosto de 2023.
Cladan es una empresa líder en el desarrollo de soluciones nutricionales para las empresas agropecuarias especializadas en producción de proteína animal.
Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Diego Alejo Medici Raymundi.

									 TCA Tanoira Cassagne asesoró a Compañía de Insumos y Granos en su primera emisión de Obligaciones Negociables							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Compañía de Insumos y Granos S.A. como emisor, a Banco Supervielle S.A., Macro Securities S.A.U y Banco Comafi S.A. como organizadores y colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie I Clase II por un valor nominal de US$6.000.000, a un precio de corte de 114,36% del valor nominal y una tasa de interés del 0,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 26 de septiembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 26 de septiembre de 2023.
Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A. y Banco Macro S.A. como Entidades de Garantía  autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).
Compañía de Insumos y Granos S.A. es una empresa de origen argentino, cuya principal actividad radica en la venta al por mayor en comisión o consignación de cereales. 
Asesores Legales de la Transacción : TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Carolina Mercero y Stefania Lo Valvo.

									Marval y Dentons Rattagan Arocena asesoran en la compraventa de las acciones de Norauto Argentina							
		
El 29 de junio de 2023, el Grupo Stellantis adquirió del Grupo Mobivia el 100 % del capital social de Norauto Argentina SA, una reconocida empresa dedicada a vender productos y servicios para automotores. La venta se realizará en dos tramos: se transfirió el 90 % de las acciones el 18 de julio y se acordó transferir el 10 % restante el próximo año.
En esta exitosa transacción, Marval asesoró al Grupo Stellantis, a través de su socio Guillermo Burman y el asociado senior Santiago P. Cruz; mientras que Dentons Rattagan Arocena asesoró al Grupo Mobivia a través de su socio Roberto P. Bauzá, junto al asociado senior David A. Macchi. Asimismo, Miguel Prefumo estuvo a cargo de los aspectos legales de la transacción por parte del Grupo Stellantis.

									Cerolini & Ferrari asesoró en la emisión inicial de obligaciones negociables de Agrotecnología Sala							
		
Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Agrotecnología Sala S.A. y a Banco Supervielle S.A., Banco Comafi S.A., Comafi Bursátil S.A. y Mediterránea Valores y Acciones S.A. en la primera emisión de obligaciones negociables de Agrotecnología Sala bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de US$ 1.428.548 (las “Obligaciones Negociables”).
Agrotecnología Sala es una Sociedad vinculada al agro desde sus comienzos, hace 65 años forma parte de la red John Deere siendo concesionario oficial. El modelo de negocio involucra diferentes áreas: Maquinarias, posventa, soluciones integrales, neumáticos, y a partir del año 2021 se incorporó la división de neumáticos agrícolas bridgestone. El crecimiento que ha desarrollado la empresa siempre se ha gestionado de manera sustentable, por ello actualmente se encuentra en proceso de certificación de las Normas ISO 140001 de medio ambiente y 45001 de seguridad e higiene.
En este contexto, el 11 de septiembre de 2023, Agrotecnología Sala emitió la Serie I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$ 1.428.548 sin devengamiento de intereses y a un precio de emisión equivalente al 112.05% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.
La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en septiembre de 2025, y su capital será amortizado en tres cuotas.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).
Banco Supervielle y Banco Comafi actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de la emisión y Comafi Bursátil y Mediterránea Valores como colocadores.
Asesores legales externos de Agrotecnología Sala, Banco Supervielle, Banco Comafi, Comafi Bursátil y Mediterránea Valores
Cerolini & Ferrari Abogados
Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Juan Bautista Marquez y Ornella Gagliolo.

									Marval asesora en la emisión de valores fiduciarios “Mercado Crédito XIX”							
		
La firma argentina sigue dando cuenta de su expertise en transacciones referidas al derecho bancario, finanzas y fintech.
Tras participar en dieciocho series, Marval actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la decimonovena serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 6.282.404.027 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 19 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 4.253.187.526 y certificados de participación por V/N ARS 2.029.216.501.
MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia S actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XIX consiste en préstamos otorgados de manera 100 % digital a usuarios a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto a sus asociados Sebastián Swinnen, Lautaro Penza y Agustín Alejo Centurion. Rosario López y María Victoria Suárez actuaron como asesoras legales internos de MercadoLibre.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la creación del Fideicomiso Financiero “Accicom Préstamos Personales XIII”							
		
TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Accicom Préstamos Personales XIII”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “ACCICOM (el “Fideicomiso”).
Banco de Valores S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Accicom S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A y Valores de Deuda Fiduciaria Clase B (conjuntamente, los “Valores de Deuda Fiduciaria”) bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $149.687.700.
Banco Macro S.A. intervino como organizador, y Macro Securities S.A.U. y Banco de Valores S.A. como colocadores del Fideicomiso.
Esta nueva emisión del Fideicomiso tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de ciertos préstamos originados por el Fiduciante.
La Comisión Nacional de Valores autorizó el 13 de septiembre de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $149.687.700.
TCA Tanoira Cassagne actuó a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso y Diego Alejo Medici Raymundi.

									Davis Polk & Wardwell LLP; Bruchou & Funes de Rioja y Linklaters LLP; Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán actuaron como asesores en el procedimiento de canje internacional de AES Argentina Generación S.A.							
		
El 30 de agosto de 2023, AES Argentina Generación S.A. (“AES Argentina”), compañía líder en el mercado de energía eléctrica, concluyó exitosamente el procedimiento de canje de sus Obligaciones Negociables Clase A en circulación a una tasa de interés del 7,750% con vencimiento en 2024 (las “Obligaciones Negociables Existentes”) por nuevas obligaciones negociables clase 2 a una tasa de interés del 9,50% con vencimiento en 2027 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”) y por una contraprestación en efectivo (la “Oferta de Canje”), de acuerdo con los términos y condiciones establecidos  en el suplemento de prospecto y canje y del Exchange Offer Memorandum, ambos de fecha 13 de julio de 2023 (conforme fueran posteriormente enmendados). Las Nuevas Obligaciones Negociables han sido garantizadas por Energética Argentina S.A. y Vientos Neuquinos I S.A.
En el marco de la Oferta de Canje, AES Argentina logró una participación de US$145.854.000 del monto del capital de las Obligaciones Negociables Existentes, representativas de aproximadamente el 53,13% del monto de capital de las Obligaciones Negociables Existentes en circulación.
Citigroup Global Markets Inc., Santander US Capital Markets LLC., HSBC Securities (USA) Inc., y J.P. Morgan Securities LLC actuaron como dealer managers (los “Dealer Managers”), y Banco Itaú Argentina S.A, Itaú Valores S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., y Banco Santander Argentina S.A. se desempeñaron como agentes colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”).
Asesores Legales de AES Argentina:
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de AES Argentina, con el equipo liderado por el socio José Bazan y los asociados Ramon Augusto Poliche, Josefina Mortola Saiach y Facundo Suarez Loñ.
Davis Polk & Wardwell LLP se desempeñó como asesor legal de AES Argentina en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Maurice Blanco, counsel  Katia Brener, el law clerk  Agustin Lopez Roualdes y el ex law clerk Jaime Begara Bretón. 
Asesores Internos de AES Argentina:
AES Argentina fue asesorada por su equipo in-house, liderado por su Director de Asuntos Legales Iván Durontó, y sus abogados María Florencia Frega Ferrare y Paula Capparelli.
Asesores Legales de los Dealer Managers y los Agentes Colocadores Locales: 
Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán se desempeñó como asesor local de los Dealer Managers y de los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por el socio Roberto Lizondo y los asociados Josefina Ryberg, Delfina Meccia, Camila Mindlin, Carolina Colombo y Jorge Chiro.
Linklaters LLP se desempeñó como asesor legal de los Dealer Managers en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Conrado Tenaglia y Matthew Poulter, y los asociados Juan Mata y Mario Lercari.