TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Minera Exar S.A., y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.,  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A., Allaria S.A., Invertironline S.A.U., TPCG Valores S.A.U., Global Valores S.A., Max Capital S.A., Neix S.A., Banco Comafi S.A. y Cohen S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 8,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina con vencimiento el 11 de noviembre de 2027.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

EXAR es una empresa argentina dedicada al desarrollo y producción de carbonato de litio en el Salar Cauchari-Olaroz, donde se emplaza la “Planta Cauchari-Olaroz”, en la provincia de Jujuy, República Argentina.

La compañía se encuentra en la fase de entrada a régimen y cuenta con la capacidad instalada para alcanzar una producción de 40.000 toneladas por año de carbonato de litio grado batería.

Este hito marca un momento decisivo para la industria minera, abriendo nuevas oportunidades de inversión y estableciendo un precedente para futuras empresas del sector.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (“PAGBAM”) asesoró a Louis Dreyfus Company (“LDC”) en la adquisición de una planta de acopio y acondicionamiento de granos ubicada en el Departamento Tala, Distrito Cle Gualeguay, Municipio de Gobernador Mansilla, Provincia de Entre Ríos, Argentina.

El inmueble sobre el que se encuentra emplazada la planta de acopio posee una superficie aproximada de 7 hectáreas. La planta cuenta con una capacidad estática de 7.500 toneladas en silos, además de un predio aledaño para el almacenamiento adicional en silobolsas; asimismo, cuenta con tres silos para el almacenamiento y despacho de fertilizantes.

La adquisición del acopio forma parte de los planes estratégicos de la compañía para reforzar sus operaciones de comercialización de cereales y oleaginosas en el país, y respalda la expansión de sus actividades en el país.

PAGBAM se desempeñó como asesor legal de LDC, con un equipo liderado por el sector  de derecho inmobiliario, conformado por el socio Guillermo E. Quiñoa y los asociados Rosario Stoppani, Alejandro Polivanoff y Juan von Kesselstatt, apoyado por el equipo de defensa de la competencia integrado por el socio Luis D. Barry y la consejera M. Clara Rodríguez Llanos, y por el equipo de derecho corporativo, integrado por los asociados Alicia Codagnone y Nicolás del Campo Wilson.

Buenos Aires, 15 de noviembre de 2024 — Beccar Varela asesoró a EPAM Systems Inc., empresa de servicios de transformación digital e ingeniería de productos, en la adquisición de la consultora global de tecnología NEORIS. El anuncio del cierre de la transacción se produjo el pasado 31 de octubre.

EPAM efectuó la compra de NEORIS a los fondos gestionados por Advent International, uno de los mayores inversionistas globales de capital privado, y a Cemex, una empresa global de materiales de construcción. Dado que EPAM es un proveedor global líder en servicios de ingeniería, nube y transformación digital habilitada por inteligencia artificial, la adquisición ampliará sus capacidades de entrega en América Latina y Europa, y aumentará el valor para los clientes en industrias clave.

NEORIS es una consultora global de tecnología avanzada con sede en Miami y más de 4.800 profesionales en importantes centros de talento en América Latina, España y EE.UU.

Beccar Varela asesoró a EPAM en Argentina, desempeñando las tareas de due diligence y asistencia legal en la confección y revisión de ciertos documentos mediante los cuales se instrumentó la transacción. La firma Orrick coordinó la operación en todas las jurisdicciones involucradas.

Asesores de EPAM en Argentina

Beccar Varela: equipo liderado por la socia María Shakespear, junto a la asociada senior Luciana Liefeldt y el asociado Tomás Burllaile. También participaron los socios Florencia Rosati, María Eduarda Noceti y Santiago Montezanti; junto a los asociados senior Mariana Lamarca Vidal, Gonzalo Ochoa, Francisco Grosso, Alejandra Bouzigues, María Luján Callaci y María de los Ángeles Olano; y los asociados Tomás Caputo, Franco Montiel y Juan Ignacio Pazos.ï

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Puente Hnos S.A.(“Puente”), referente en los negocios de Gestión Patrimonial, Sales & Trading, Capital Markets, y Corporate Finance, en la actualización y prórroga de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N US$ 150.000.000 en circulación en cualquier momento (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 31 de octubre de 2024.

Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Teofilo Trusso y Juan Francisco Tineo.

Asesores Internos de Puente Hnos. S.A.: Tomás González Sabathié (Director de Legales), Hernán Da Silva (Gerente de Legales) y Bautista Lau Alberdi (Abogado Senior).

Sion, proveedora líder en servicios de internet, realizó una nueva emisión bajo el régimen PYME CNV de obligaciones negociables denominadas Serie XIV, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables PYME CNV por hasta un valor nominal de U$S 19.719.959 (o su equivalente en otras monedas UVAs -Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).

Las ON Serie XIV se emitieron el 8 de noviembre de 2024 por un valor nominal de $3.000.000.000 (pesos tres mil millones), a una tasa de interés variable equivalente a Tasa Baldar Privada más un diferencial de tasas del 7,97%, con vencimiento el 8 de noviembre de 2025.

Se recibieron 26 ofertas por $ 5.815.000.000 (pesos cinco mil ochocientos quince millones), lo que determinó una gran sobredemanda respecto del monto ofrecido.

La oferta fue dirigida al mercado local exclusivamente a inversores calificados y las ON Serie XIV han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

La intervención de Nicholson y Cano, como asesor legal de la transacción, fue a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con intervención de la junior Teresa de Kemmeter.

En la operación también acompañaron Banco de Valores S.A. y Stonex Securities S.A. como organizadores y colocadores, y Allaria S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Invertir en Bolsa S.A., Provincia Bursátil S.A., y Banco Supervielle S.A. como colocadores.

Buenos Aires, 12 de noviembre de 2024 — Beccar Varela asesoró a en la constitución y emisión de los valores de deuda fiduciaria emitidos el 31 de octubre de 2024 por un valor total de $3.256.655.334 correspondientes a la Serie Agrofina XXIX bajo el Programa Secuval II.

Banco de Valores S.A. actúa como Fiduciario Financiero, Agente de Custodia, Organizador y Colocador, mientras que Agrofina S.A. se desempeña como Fiduciante, Administrador y Agente de Cobro.

Bajo el Fideicomiso Financiero Agrofina XXIX se emitieron: (i) los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por $2.369.517.238 a una Tasa de Corte del 44% nominal anual, calificados como “A1+sf(arg)” el 8 de octubre de 2024 por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo “Afiliada de Fitch Ratings” (“Fix”) y; (ii) los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por $ 887.138.096 a una Tasa de Corte del 31% nominal anual, calificados como “BBBsf(arg)” por Fix el 8 de octubre de 2024. El Fideicomiso tiene por objeto el financiamiento de pequeñas y medianas empresas ya que los derechos o créditos provenientes de operaciones celebradas con PYMES CNV representan al menos el 70% del activo fideicomitido.

Beccar Varela equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Alejandro Ojeda y Carlos Nicolás Saúl Lucero ha asesorado a todas las partes de esta transacción: Banco de Valores S.A. quien participó como Co-Organizador, Colocador, Emisor, Agente de Custodia y Fiduciario; Agrofina S.A. como Fiduciante, Administrador y Agente de Cobro; FIRST Corporate Finance Advisors S.A. como Co-Organizador y Asesor Financiero; y FIRST Capital Markets S.A., Option Securities S.A. y SBS Trading S.A. como Colocadores.ï

El 12 de noviembre de 2024, CNH Industrial Capital Argentina S.A. (“CNHI Capital”) emitió las Obligaciones Negociables Clase 7, por un valor nominal total de US$ 17.014.797, con vencimiento el 12 de noviembre de 2026, a una tasa de interés fija del 6% nominal anual y las Obligaciones Negociables Clase 8, por un valor nominal total de US$ 11.056.884, con vencimiento el 12 de noviembre de 2028, a tasa de interés fija del 7,5% nominal anual (las “Obligaciones Negociables”). La Obligaciones Negociables fueron emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables no convertibles en acciones por un valor nominal de hasta US$ 200.000.000 (Dólares Estadounidenses doscientos millones) (o su equivalente en otras monedas u otras unidades de valor) de CNH Capital.

La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Banco Santander Argentina S.A. y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y de BNP Paribas (Sucursal Buenos Aires), Banco Comafi S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A. y Macro Securities S.A.U. en su carácter de colocadores (todos ellos conjuntamente, los “Colocadores”).

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal de CNHI Capital. Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen (PAGBAM) actuó como asesor legal de los Colocadores.

CNHI Capital es una empresa comercial con objeto de financiación dentro del Grupo CNH Industrial que ofrece a clientes y concesionarios de CNH Argentina S.A. e Iveco Argentina S.A. financiamiento destinado a la adquisición de vehículos nuevos y usados, y financiamiento a la red de concesionarios sobre su stock de unidades. Actualmente, es una empresa privada con más de 40 años de presencia global, más de 20 años en Brasil y 10 años en Argentina, líder en la presentación de soluciones financieras para la adquisición de máquinas y equipos.

La oferta pública de las Obligaciones Negociables fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores legales de CNH Capital:

Marval O’Farrell Mairal a través del equipo conformado por los socios Gabriel Matarasso y Sergio Tálamo, y los asociados Juan Pablo Lentino y Sebastián Swinnen.

Asesores legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a través del equipo conformado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Joaquín López Matheu y Tamara Friedenberger.

Lo hicieron mediante ofertas concurrentes, una de emisión de Obligaciones Negociables por nuevos fondos y otra en concepto de canje.

El 5 de noviembre de 2024 la Provincia de Buenos Aires realizó una emisión de Títulos de Deuda Pública a tasa variable con vencimiento en 2026, por un valor nominal de $151.697.875.031 (los “Títulos de Deuda”).

Los Títulos de Deuda se emitieron a un plazo de 18 meses, amortizan íntegramente al vencimiento y devengan intereses pagaderos trimestralmente a la tasa de interés resultante de la suma de la tasa BADLAR más un margen fijo de 7% nominal anual. 

La Provincia de Buenos Aires destinará los fondos netos obtenidos de la emisión de los Títulos de Deuda para financiar la ejecución de proyectos de inversión pública, actualmente en desarrollo o que se prevea iniciar, en infraestructura provincial.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Credicoop Cooperativo Limitado, Macro Securities S.A.U., Puente Hnos S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. se desempeñaron como agentes colocadores en la transacción.

Asesores Legales de la Provincia

DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia de Buenos Aires con un equipo conformado por el socio Justo Segura y los asociados Federico Vieyra y Mariana Carbajo.

Asesores Legales de los Agentes Colocadores

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los Agentes Colocadores de la transacción con un equipo conformado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Juan María Rosatto y Branko Serventich.

Buenos Aires, 11 de noviembre de 2024 — El 4 de noviembre de 2024, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (“Banco Galicia”) emitió las Obligaciones Negociables Clase XVII (las “Obligaciones Negociables”) simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas en dólares estadounidenses, integrables y pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en el exterior, por un valor nominal de US$ 83.477.768. La emisión fue realizada bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la CNV, en el marco del Prospecto de Emisión de Obligaciones Negociables en tramos por hasta un monto máximo de emisión de US$ 1.000.000.000 (dólares estadounidenses mil millones) (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida y/o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables, cuyo vencimiento operará el 30 de abril de 2025, devengan intereses a una tasa de interés fija del 2% nominal anual. Los intereses y la amortización del 100% del capital de las Obligaciones Negociables se abonarán en un único pago en la Fecha de Vencimiento.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido calificadas localmente como “A1+(arg)” por FIX SCR S.A. el 31 de octubre de 2024, y fueron autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XVII, Banco Galicia, el emisor, actuó también como colocador, al tiempo que Galicia Securities S.A. e Inviu S.A.U. actuaron como colocadores.

Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Carolina Pilchik, Martina Puntillo y Carlos Nicolás Saúl Lucero. ï