Transacciones

Marval O’Farrell Mairal asesoró en la constitución del fideicomiso financiero “Unicred Factoring Serie XVIII” en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Fideicomisos Financieros Unicred Asset Backed Securities”

Marval O’Farrell Mairal participó recientemente en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Unicred Factoring Serie XVIII” por un monto total de hasta V/N ARS 782.726.108.
La emisión se realizó el 29 de diciembre de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A por V/N ARS 613.657.269 (VDFA), valores de deuda fiduciaria clase B por V/N ARS 46.963.567 (VDFB) y certificados de participación por V/N ARS 122.105.272 (CP).
Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Limitada actuó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) S.A., como fiduciario; AdCap Securities Argentina S.A., como organizador y colocador; y Banco Supervielle S.A., Industrial Valores S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A., como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios que se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal de la transacción, con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Martín I. Lanus, Pablo H. Lapiduz, Juan Francisco Vignati Otamendi y Mauro Dellabianca.
					
									Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase 5 de Tecpetrol S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Tecpetrol S.A. y  a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Itaú Argentina S.A., Banco Santander Argentina S.A., Itaú Valores S.A. y Puente Hnos. S.A. (los “Colocadores”) como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 5 por un valor nominal de $32.897.900.000 emitidas bajo su Programa de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas).
Las Obligaciones Negociables Clase 5 están denominadas en pesos, con vencimiento el 16 de julio de 2024, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 2,00%.
Las Obligaciones Negociables Clase 5 han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
Tecpetrol S.A. es una empresa dedicada a la exploración, producción, el transporte y la distribución de hidrocarburos, y a la generación de energía eléctrica.
Asesoramiento legal de Tecpetrol S.A.
FINMA S.A.I.C.: Fernando Moreno y Clara Sereday.
Asesoramiento legal a los Colocadores
Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Exequiel Belusci y Facundo Suárez Loñ.

									Bomchil y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en una nueva exitosa emisión de Compañía General de Combustibles bajo su programa de Emisor Frecuente.							
		
Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los organizadores y colocadores y a los agentes colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 29 denominadas en dólares estadounidenses, pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable al 1,00% y con vencimiento en enero de 2027 por un monto total de US$42.273.005.
La emisión tuvo lugar el 19 de enero de 2023 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Los fondos provenientes de la colocación de las ONs Clase 29 serán destinados en un 75% a inversiones en activos físicos situados en el país, y en un 25% a cualquiera de los siguientes destinos: (i) refinanciación de pasivos; (ii) integración de capital de trabajo en el país; (iii) adquisición de fondos de comercio situados en el país; y/o (iv) integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas a la Compañía, a la adquisición de participaciones sociales y/o financiamiento del giro comercial de su negocio.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A participaron como organizadores y colocadores. Por su parte, Allaria Ledesma & Cía. S.A., Latin Securities S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Hipotecario S.A., Facimex Valores S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco Patagonia S.A. actuaron como agentes colocadores.
Las obligaciones negociables fueron autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:
Bomchil: Socio: Fermín Caride. Asociados: Luciano Zanutto, Benjamín Anaya y Delfina Ortega.
Asesores de los Colocadores: 
Bruchou & Funes de Rioja: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Belusci y Josefina Mortola Saiach.

									EY Law y Marval, O’Farrell & Mairal en la compra-venta de Soluciones Online S.A. (XUBIO)							
		
Visma, la multinacional noruega líder en soluciones tecnológicas, concretó a través de sus subsidiarias Visma International Holding AS y Visma Norge Holding AS, la adquisición del paquete de control de la argentina Soluciones Online S.A., hasta ahora controlada por los Sres. Fernando Arzuaga, Blas Briceño y Matías Tiscornia. La empresa del rubro e-accounting, comercializa el software XUBIO diseñado exclusivamente para el sector Micropyme, y permite gestionar la facturación, presupuestos, cuentas por cobrar, inventarios, y contabilidad, entre otros.
El cierre de la operación tuvo lugar el pasado 19 de enero de 2023 y se enmarca en la estrategia expansiva global de VISMA.
Visma contó otra vez más con el asesoramiento legal de EY Law (Argentina) a través del Socio Jorge Garnier, el Asociado Senior Mariano Nalvanti y los Asociados Francisco Duran y Ana Laura Ahumada. Los equipos de EY Finance y EY Tax, a través de los socios Juan Palladino y Sergio Caveggia, respectivamente, dieron soporte a VISMA en los procesos de due diligence financiero e impositivo.
Marval, O’Farrell & Mairal actuó como asesor legal de los vendedores a través de los Socios Guillermo Burman y Gabriel Gotlib, y el Asociado Senior Santiago Pablo Cruz.
 
									TCA Tanoira Cassagne asesora a Meranol en la emisión de las obligaciones negociables							
		
Meranol S.A.C.I. (“Meranol” o la “Sociedad”), una empresa química de origen alemán radicada en Argentina, dedicada a la producción y comercialización de productos químicos industriales, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las Obligaciones Negociables PyME CNV Clase 21 y 22.         
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Meranol, como emisor, en la emisión de: (i) las obligaciones negociables PyME CNV Clase 21, en pesos, con vencimiento al 19 de enero de 2024, por un monto total de $224.665.994, emitidas a una tasa variable compuesta por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte licitado del 9,50%;  (ii) las obligaciones negociables PyME CNV Clase 22, en dólares estadounidenses integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 19 de enero de 2025, por un monto total de US$ 3.934.560, emitidas a una tasa de interés fija nominal anual del 4% (en forma conjunta, las “Obligaciones Negociables”) y (iii) en el aumento del monto del Programa Global de Obligaciones Negociables PyME CNV por hasta la suma de US$ 19.500.000 (o su equivalente en otras monedas). Asimismo, TCA Tanoira Cassagne también asesoró a los colocadores.
La fecha de emisión de las Obligaciones Negociables fue el 19 de enero de 2023.
La Sociedad ha solicitado la autorización de negociación de las Obligaciones Negociables en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Organizador de la Transacción: StoneX Securities S.A.
Colocadores: StoneX Securities S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Max Capital S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Ignacio Nantes, Mariana Troncoso and Carolina Mercero,.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la emisión de las Letras del Tesoro Serie VI de la Provincia de Tierra del Fuego							
		
La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie VI Clase 1, Clase 2, Clase 3 y Clase 4 con vencimiento el 27 de febrero de 2023, 27 de abril de 2023, 28 de agosto de 2023 y 27 de septiembre de 2023, respectivamente, por un monto total de AR$4.927.505.877 (las “Letras del Tesoro Serie VI”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2022, por un valor nominal en circulación de hasta AR$5.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie VI fue el 23 de diciembre de 2022.
Las Letras del Tesoro Serie VI fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.
Banco de Servicios y Transacciones S.A.  y Puente Hnos S.A. actuaron como co-organizadores y co-colocadores en el marco de la emisión. Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Industrial Valores S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. actuaron como co-colocadores.
El estudio TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Lucía Viboud Aramendi, Pilar Domínguez Pose  y Juan Manuel Simó.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la emisión del Bono de Conversión de la Provincia de Misiones garantizado con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.							
		
La provincia de Misiones (la “Provincia”), concluyó de forma exitosa la emisión del segundo tramo de los Títulos de Deuda Pública “Bono de Conversión – Provincia de Misiones” con vencimiento el 15 de marzo de 2031, por un monto total de AR$ 1.427.663.887 y a una tasa variable nominal anual equivalente a la tasa Badlar.
El segundo tramo del Bono de Conversión fue emitido para lograr la conversión del capital de los contratos de préstamos otorgados por ANSES en favor de la Provincia en los años 2018 y 2019, en el marco de las Leyes Nacionales N°27.260 y N°27.574 y el Decreto Nacional N°458/21.
Los repagos se encuentran garantizados con una cesión en garantía de los derechos de cobro de la Provincia sobre los fondos o cualquier otro pago proveniente del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, o aquél que en el futuro lo sustituya.
El segundo tramo del Bono de Conversión fue emitido el 17 de enero de 2023 y se solicitó su listado y negociación en BYMA S.A. y MAE S.A., respectivamente.
Banco Macro S.A. actuó como organizador y Macro Securities S.A.U. como colocador en el marco de la emisión.
El estudio Bruchou & Funes de Rioja asesoró a la Provincia, Banco Macro S.A. y Macro Securities S.A.U. a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Leandro Exequiel Belusci, Manuel Etchevehere y Pedro Azumendi.

									Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán, y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en una emisión de obligaciones negociables de Pampa Energía S.A.							
		
Pampa Energía S.A. (“Pampa Energía”) es una empresa líder, independiente e integrada de energía de Argentina, con participación en las cadenas de valor de electricidad y gas, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de obligaciones negociables clase 15, por un valor nominal en Pesos de $10.378.679.375, suscriptas e integradas en Pesos (las “ON Clase 15” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente).
Pampa Energía recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que Banco Santander Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., SBS Trading S.A., Banco Mariva S.A., Banco Hipotecario S .A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Cocos Capital S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco Patagonia S.A., BNP Paribas Sucursal Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Latin Securities S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Banco Comafi S.A. y Adcap Securities Argentina S.A., actuaron como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”) y estos, tuvieron como asesor a Bruchou & Funes de Rioja.
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 11 de enero de 2023, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) y/o de Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones por hasta V/N US$ 2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”). Las ON Clase 15, denominadas y pagaderas en Pesos, poseen una tasa de interés variable resultante de la adición del Margen Aplicable a la Tasa de Referencia. Las Obligaciones Negociables vencen el 11 de julio de 2024.
Asesores de Pampa Energía S.A: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Delfina Meccia, Matías Solovitas y Santiago Linares Luque.
María Agustina Montes, Maite Zornoza y Juan Manuel Recio como abogados internos, y Patricio Benegas, Debora Tortosa Chavez y Julieta Castagna como asesores financieros internos de Pampa Energía.
Asesores de los Agentes Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazan. Asociados Leandro Exequiel Belusci y Josefina Mortola Saiach.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la ampliación del Bono de Conversión de la Provincia de Jujuy garantizado con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.							
		
La provincia de Jujuy (la “Provincia”), concluyó de forma exitosa la ampliación de la emisión de los Títulos de Deuda Pública “Bono de Conversión – Provincia de Jujuy” con vencimiento el 15 de marzo de 2031, por un monto total de AR$ 1.227.874.188 y a una tasa variable nominal anual equivalente a la tasa Badlar.
El bono de conversión fue ampliado para lograr la conversión del capital del contrato de préstamo otorgado por ANSES en favor de la Provincia en el año 2019, en el marco de las Leyes Nacionales N°27.260 y N°27.574 y el Decreto Nacional N°458/21.
Los repagos se encuentran garantizados con una cesión en garantía de los derechos de cobro de la Provincia sobre los fondos o cualquier otro pago proveniente del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, o aquél que en el futuro lo sustituya.
La ampliación del Bono de Conversión fue emitida el 17 de enero de 2023 y se solicitó su listado y negociación en BYMA S.A. y MAE S.A., respectivamente.
Banco Macro S.A. actuó como organizador y Macro Securities S.A.U. como colocador en el marco de la emisión.
El estudio Bruchou & Funes de Rioja asesoró a la Provincia, Banco Macro S.A. y Macro Securities S.A.U. a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Leandro Exequiel Belusci, Manuel Etchevehere y Pedro Azumendi.

									Emisión de Obligaciones Negociables por US$ 15.100.000 de MSU ENERGY S.A.							
		
Con fecha 12 de enero de 2023, MSU Energy S.A. (la “Sociedad”) emitió obligaciones negociables Clase VII por un valor nominal de US$ 15.100.000, denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, con registro público en el país, a una tasa de interés fija del 7,5% nominal anual, con vencimiento a los 24 meses desde la fecha de emisión (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables por un monto máximo en circulación de hasta US$ 285.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
La Sociedad podrá destinar los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables a la refinanciación de pasivos y/o a inversiones en activos fijos que incrementen su producción energética, incluyendo sin limitación, obras de infraestructura.
Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Piano S.A., Nación Bursátil S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Facimex Valores S.A., Invertir Online S.A., SBS Trading S.A., Puente Hnos. S.A., Global Valores S.A. e Itaú Valores S.A. actuaron como colocadores.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de MSU Energy S.A. en la emisión de las Obligaciones Negociables a través del equipo liderado por el socio Francisco Molina Portela y por los asociados Fiorella Ascenso Sanabria, Ramiro Catena y Agustín Ponti.
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal del organizador y de los colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables, a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramon Augusto Poliche y Facundo Martin Suárez Loñ.
 
									TCA Tanoira Cassagne asesora a Sicom S.A. en su ingreso al Régimen General de Oferta Pública de la CNV, la creación del Programa Global de Obligaciones Negociables, y la primera emisión de Obligaciones Negociables bajo el Régimen General.							
		
Sicom S.A. completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las Obligaciones Negociables Serie I por un valor nominal de $50.000.000 (las “Obligaciones Negociables Serie I”), que marcó el ingreso de la compañía al régimen general de oferta pública.  
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Sicom S.A. en el ingreso al régimen general de oferta pública de obligaciones negociables y la creación del programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, por un monto máximo de hasta US$ 6.500.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores el día 16 de noviembre de 2022.
Asimismo, TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de la transacción de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I, asesorando a Sicom S.A. como emisor, a Banco de Valores S.A. como organizador, colocador y entidad de garantía, y a Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Provincia Bursátil S.A. como agentes colocadores.
Las Obligaciones Negociables Serie I fueron garantizadas en su totalidad por Banco de Valores S.A., en su carácter de entidad de garantía. Las mismas se encuentran denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, fueron emitidas el 21 de diciembre de 2022, en el marco del Programa. El vencimiento de las Obligaciones Negociables Serie I será el 21 de diciembre de 2024.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Carolina Mercero, Pilar Domínguez Pose, y Matías Molina.

									Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesora en la emisión del Fideicomiso Financiero “San Cristóbal Servicios Financieros I” para la emisión de Valores Representativos de Deuda por $ 422.500.000 bajo el Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios “San 							
		
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró en la emisión y colocación por oferta pública en la Argentina de Valores Representativos de Deuda Clase A (los “VRDA”) y Valores Representativos de Deuda Clase B (los “VRDB”) por parte del Fideicomiso Financiero “San Cristóbal Servicios Financieros I”, en el marco del Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios “San Cristóbal”. San Cristóbal Servicios Financieros S.A. actuó como fiduciante y fideicomisario, TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario financiero, Banco Macro S.A. actuó como organizador, FIRST Corporate Finance Advisors S.A. actuó como asesor financiero y Macro Securities S.A.U. actuó como colocador. 
Los bienes fideicomitidos consisten en préstamos prendarios originados por San Cristóbal Servicios Financieros S.A. para la compra de vehículos nuevos y usados, con garantía prendaria en primer grado.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani se desempeñó como asesor legal de la transacción, a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone y los asociados Matías Damián Otero y Fiorella Paola Ascenso Sanabria.

									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase XXI y XXII de YPF S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Allaria Ledesma & Cía S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXI por un valor nominal de US$230.000.000; y de las Obligaciones Negociables Clase XXII por un valor nominal de $12.488.623.000; emitidas bajo su Programa de Emisor Frecuente. 
Las Obligaciones Negociables Clase XXI están denominadas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 10 de enero de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 1% y licitaron un precio del 100%. Fueron integradas parcialmente en especie con Obligaciones Negociables Clase XIV y parcialmente en efectivo.
Las Obligaciones Negociables Clase XXII están denominadas en pesos, con vencimiento el 10 de julio de 2024, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 3,00%.
Las Obligaciones Negociables Clase XXI y XXII han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).
Asesoramiento legal a YPF S.A.
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci y Branko Serventich.
Asesoramiento legal interno de YPF S.A.
Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.
Asesoramiento legal a los Colocadores
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Juan Manuel Simó, Carolina Mercero y Federico Grieben.
Asesoramiento legal interno de los colocadores:
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Fernán Pereyra De Olazabal y Enrique Cullen. 
Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe, Paula Balbi, y Guerrero Ezequiel.
Macro Securities S.A.: Rodrigo Covello y Valeria Lopez Marti.
Allaria Ledesma & Cía S.A: Ezequiel Politi.
Balanz Capital Valores S.A.U: Ana Paula Dandlen y Luciano Taraciuk.
 
									Bruchou & Funes de Rioja y Allende & Brea asesoraron a Central Puerto S.A. y Masisa S.A. en la adquisición y venta del negocio forestal de Masisa en Argentina							
		
Bruchou & Funes de Rioja y Allende & Brea actuaron como asesores legales de Central Puerto S.A. (“CEPU”) y Masisa S.A. (“Masisa”), respectivamente, en la adquisición de Masisa Argentina S.A. y Forestal Argentina S.A. por Proener S.A.U., subsidiaria de CEPU. La operación incluye la adquisición de 72.000 hectáreas de inmuebles forestales en las provincias de Entre Ríos y Corrientes por US$ 69.364.162.-
CEPU, empresa pública listada en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y en la New York Stock Exchange (NYSE), es una de las principales generadoras de energía de Argentina.
Masisa, empresa pública listada en las Bolsas de Valores de Chile y en la New York Stock Exchange (NYSE), es una de las principales empresas latinoamericanas productoras de tableros de madera.
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a CEPU a través de un equipo interdisciplinario integrado por miembros del equipo de M&A: Socio Mariano Luchetti y asociados Nicolás Dulce, Macarena Rolón y Patricio Gutiérrez Eguía con el apoyo de Gabriel Lozano, antitrust, y de Pablo Muir, impuestos.
Asimismo, CEPU contó con el asesoramiento in-house de José Manuel Pazos y María Justina Richards.
Allende & Brea asesoró a Masisa a través del equipo de M&A liderado por los socios Valeriano Guevara Lynch, Tomás Di Ció y socio de impuestos Nicolás Procopio.
Masisa contó con el asesoramiento in-house de Patricio Reyes.

									Bruchou & Funes de Rioja y Salaverri | Burgio | Wetzler Malbrán Abogados asesoran en la oferta internacional de canje y solicitud de consentimiento de Agua y Saneamientos Argentinos S.A. (AySA) con relación a sus Obligaciones Negociables Existentes.							
		
El 27 de diciembre de 2022 Agua y Saneamientos Argentinos S.A. (“AySA” o la “Emisora”), concluyó exitosamente la oferta de canje de sus obligaciones negociables a una tasa de interés fija del 6,625% nominal anual y con vencimiento en 2023 (las “Obligaciones Negociables Existentes”) por nuevas obligaciones negociables a una tasa de interés fija del 7,900% y con vencimiento el 1 de mayo de 2026 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”) y una contraprestación en efectivo (la “Oferta de Canje”), y la solicitud de consentimiento para eliminar determinados supuestos de incumplimiento en virtud del contrato de fideicomiso que rige las Obligaciones Negociables Existentes (las “Enmiendas Propuestas”), de conformidad con los términos y condiciones descriptos en el Prospecto de Canje y Solicitud de Consentimiento (Exchange Offering and Consent Solicitation Memorandum) de fecha 18 de noviembre de 2022  (conforme fuera suplementado, el “Prospecto de Canje y Solicitud de Consentimiento”).
Aproximadamente US$ 478.2 millones del monto de capital de las Obligaciones Negociables Existentes, que representan aproximadamente el 95,64% de las Obligaciones Negociables Existentes en circulación, fueron presentadas y aceptadas, y se emitieron aproximadamente US$ 309.8 millones del monto de capital las Nuevas Obligaciones Negociables en virtud de la Oferta de Canje.
Asimismo, toda vez que se obtuvieron los consentimientos requeridos, se adoptaron las Enmiendas Propuestas mediante una asamblea de obligacionistas, y entró en vigencia el suplemento al mencionado contrato de fideicomiso.
BofA Securities, Inc., HSBC Securities (USA) Inc. y AdCap Securities LTD actuaron como colocadores principales y agentes de solicitud (dealer managers and solicitation agents); Morrow Sodali Limited actuó como Agente de Información, Canje y Representación; y UMB Bank, N.A., actuó como Fiduciario, Agente de Pago, Co-Registro y Agente de Transferencia de las Nuevas Obligaciones Negociables.
Asesores Legales de Agua y Saneamientos Argentinos S.A.: 
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de la Emisora, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein, y por sus asociados Ramón Augusto Poliche, Josefina Mortola Saiach y Facundo Suarez Loñ. 
Holland & Knight LLP actuó como asesor legal de la Emisora en Nueva York, a través del equipo liderado por el socio Stephen Double, por su asociada Maria De Bedout y el asociado internacional Pedro Cruz Morandé.
Asesores Legales in-house: AySA fue asesorada por su equipo in-house conformado por Gala Barbieri, Luis Sprovieri y María Laura Álvarez como abogados internos.
Asesores Legales de los Colocadores Principales y Agentes de Solicitud (dealer managers and solicitation agents):
Salaverri | Burgio | Wetzler Malbrán Abogados se desempeñó como asesor local de BofA Securities, Inc., HSBC Securities (USA) Inc., y Adcap Securities LTD a través del equipo liderado por el socio Roberto Lizondo, y los asociados Santiago Freyre, Camila Mindlin, Sebastian Swinnen, Matias Solovitas y Santiago Linares. 
Linklaters LLP se desempeñó como asesor legal en Nueva York de BofA Securities, Inc., HSBC Securities (USA) Inc., y Adcap Securities LTD, a través del equipo liderado por el socio Conrado Tenaglia, el consultor Alejandro Gordano, los asociados Madeleine Blehaut y Juan Mata y el abogado extranjero Mario Lercari.
Asesores Legales del Fiduciario bajo las Nuevas Obligaciones Negociables y el Fiduciario bajo las Obligaciones Negociables Existentes: 
Jones Walker LLP se desempeñó como asesor legal en Nueva York de UMB Bank, N.A., en su carácter de fiduciario bajo las Nuevas Obligaciones Negociables, y de U.S. Bank Trust Company, National Association, en su carácter de fiduciario bajo las Obligaciones Negociables Existentes, a través de la socia Wish Ziegler.
Asesores internos del Representante del Fiduciario en Argentina bajo las Obligaciones Negociables Existentes:
Banco Santander Argentina S.A., en su carácter de representante del Fiduciario en Argentina bajo las Obligaciones Negociables Existentes, fue asesorado por su equipo conformado por Ignacio Manuel García Deibe, Eloísa Rodríguez y Federico Tantanian.
 
									Bruchou, OCSA y TCA asesoraron en la reestructuración de pasivos financieros de San Antonio Internacional S.A. y Servicios Especiales San Antonio S.A. por aproximadamente $7.000 millones							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A. y Banco Santander Argentina S.A. (conjuntamente, los “Bancos”) en la reestructuración de la deuda financiera por aproximadamente $7.000 millones de San Antonio Internacional S.A. y Servicios Especiales San Antonio S.A.
La reestructuración consistió en tres transacciones diferentes. En la primera, San Antonio Internacional S.A. ofreció a Banco BBVA Argentina S.A. y a Banco Santander Argentina S.A. la cancelación con quita de sus acreencias (que ascendían a unos $4.500.000.000), mediante la dación en pago a los bancos de inmuebles de su titularidad, más el pago del saldo resultante luego de una quita.
En una segunda transacción, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. celebraron con San Antonio Internacional S.A. un acuerdo de refinanciación sindicado, mediante el cual refinanciaron aproximadamente $2.200.000.000 mediante la conversión a Dólares Estadounidenses de las acreencias y la reprogramación de los vencimientos de capital e intereses. Esta refinanciación está garantizada mediante un fideicomiso en garantía de equipos constituido a favor de TMF Trust Company (Argentina) S.A. en beneficio de los bancos, habiéndose otorgado dichos equipos en comodato a la prestataria.
Finalmente, Banco BBVA Argentina S.A. y Servicios Especiales San Antonio celebraron un acuerdo de refinanciación por un monto de aproximadamente $215.000.000, ofreciendo la compañía un pago precedente y acordando nuevos términos y condiciones para el pago del saldo restante.
La firma de las tres transacciones fue organizada en un solo día en diferentes etapas, para equilibrar la gran cantidad de asistentes y verificar el cumplimiento de las condiciones precedentes de cada operación.
Los Bancos fueron asesorados por Bruchou & Funes de Rioja, a través de la socia Analía Battaglia, y los asociados Cristian Ragucci, Ramón Augusto Poliche y Josefina Mórtola Saiach; en temas impositivos participaron la socia Daniela Rey y el asociado Pablo Muir. Quantum Finanzas actuó como asesor financiero de los Bancos (Juan Bruno, Martín Ormachea y Nicolás Urtubey).
San Antonio Internacional S.A. y Servicios Especiales San Antonio S.A. tuvieron el asesoramiento legal de Oría, Colombres & Saravia Abogados (socios Jorge Ignacio Oría y Francisco Saravia) y financiero de Finanzas & Gestión (Fernando Badessich, Ignacio Carbó y equipo).
TMF Trust Company (Argentina) S.A. fue asesorado por TCA Tanoira Cassagne, a través de sus socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz y Teófilo Trusso.

									Bruchou, OCSA and TCA advised on the restructuring of financial debt of San Antonio Internacional S.A. and Servicios Especiales San Antonio S.A. for approximately $7,000 million							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A. y Banco Santander Argentina S.A. (conjuntamente, los “Bancos”) en la reestructuración de la deuda financiera por aproximadamente $7.000 millones de San Antonio Internacional S.A. y Servicios Especiales San Antonio S.A.
La reestructuración consistió en tres transacciones diferentes. En la primera, San Antonio Internacional S.A. ofreció a Banco BBVA Argentina S.A. y a Banco Santander Argentina S.A. la cancelación con quita de sus acreencias (que ascendían a unos $4.500.000.000), mediante la dación en pago a los bancos de inmuebles de su titularidad, más el pago del saldo resultante luego de una quita.
En una segunda transacción, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. celebraron con San Antonio Internacional S.A. un acuerdo de refinanciación sindicado, mediante el cual refinanciaron aproximadamente $2.200.000.000 mediante la conversión a Dólares Estadounidenses de las acreencias y la reprogramación de los vencimientos de capital e intereses. Esta refinanciación está garantizada mediante un fideicomiso en garantía de equipos constituido a favor de TMF Trust Company (Argentina) S.A. en beneficio de los bancos, habiéndose otorgado dichos equipos en comodato a la prestataria.
Finalmente, Banco BBVA Argentina S.A. y Servicios Especiales San Antonio celebraron un acuerdo de refinanciación por un monto de aproximadamente $215.000.000, ofreciendo la compañía un pago precedente y acordando nuevos términos y condiciones para el pago del saldo restante.
La firma de las tres transacciones fue organizada en un solo día en diferentes etapas, para equilibrar la gran cantidad de asistentes y verificar el cumplimiento de las condiciones precedentes de cada operación.
Los Bancos fueron asesorados por Bruchou & Funes de Rioja, a través de la socia Analía Battaglia, y los asociados Cristian Ragucci, Ramón Augusto Poliche y Josefina Mórtola Saiach; en temas impositivos participaron la socia Daniela Rey y el asociado Pablo Muir. Quantum Finanzas actuó como asesor financiero de los Bancos (Juan Bruno, Martín Ormachea y Nicolás Urtubey).
San Antonio Internacional S.A. y Servicios Especiales San Antonio S.A. tuvieron el asesoramiento legal de Oría, Colombres & Saravia Abogados (socios Jorge Ignacio Oría y Francisco Saravia) y financiero de Finanzas & Gestión (Fernando Badessich, Ignacio Carbó y equipo).

									Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán, y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en una emisión de obligaciones negociables de Pampa Energía S.A.							
		
Pampa Energía S.A. (“Pampa Energía”) es una empresa líder, independiente e integrada de energía de Argentina, con participación en las cadenas de valor de electricidad y gas, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de obligaciones negociables clase 13, a tasa fija del 0% nominal anual, por un valor nominal en dólares de US$ 49.846.109, con vencimiento el 19 de diciembre de 2027, denominadas en Dólares y suscriptas, integradas y pagaderas en Pesos (las “ON Clase 13” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente).
Pampa Energía recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Banco Santander Argentina S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; HSBC Bank Argentina S.A.;  Balanz Capital Valores S.A.U.; SBS Trading S.A.; Banco Mariva S.A.; Banco Hipotecario S.A.; BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; Cocos Capital S.A.; Banco de Servicios y Transacciones S.A.; Banco Comafi S.A.; Invertir en Bolsa S.A.; Banco Patagonia S.A.; Industrial Valores S.A.; BNP Paribas Sucursal Buenos Aires; Banco de la Provincia de Buenos Aires; TPCG Valores S.A.U; Puente Hnos. S.A.; Allaria Ledesma & Cía S.A.; Latin Securities S.A. y Macro Securities S.A.U., actuaron como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”) y estos, tuvieron como asesor a Bruchou & Funes de Rioja.
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 19 de diciembre de 2022, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) y/o de Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones por hasta V/N US$ 2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”).
Asesores de Pampa Energía S.A: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Delfina Meccia, Matías Solovitas y Santiago Linares Luque.
María Agustina Montes, Maite Zornoza y Juan Manuel Recio como abogados internos, y Patricio Benegas, Debora Tortosa Chavez  y Julieta Castagna como asesores financieros internos de Pampa Energía.
Asesores de los Agentes Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazan. Asociados Leandro Exequiel Belusci y Josefina Mortola Saiach.

									Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán and Bruchou & Funes de Rioja advised on Pampa Energia’s bond issuance.							
		
Pampa Energía S.A. ("Pampa Energía") is the leading, independent and integrated energy company in Argentina with participation in electricity and gas value chain, successfully completed the placement and issuance in the local market of 0% Series 13 corporate bonds, for US$ 49,846,109, due December 19, 2027, denominated in Dollars and subscribed, integrated and payable in Pesos (the "Notes Series 13" or the "Notes", indistinctly).
Pampa Energía was advised by Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; while  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Banco Santander Argentina S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; HSBC Bank Argentina S.A.;  Balanz Capital Valores S.A.U.; SBS Trading S.A.; Banco Mariva S.A.; Banco Hipotecario S.A.; BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; Cocos Capital S.A.; Banco de Servicios y Transacciones S.A.; Banco Comafi S.A.; Invertir en Bolsa S.A.; Banco Patagonia S.A.; Industrial Valores S.A.; BNP Paribas Sucursal Buenos Aires; Banco de la Provincia de Buenos Aires; TPCG Valores S.A.U; Puente Hnos. S.A.; Allaria Ledesma & Cía S.A.; Latin Securities S.A.; and Macro Securities S.A.U., acted as placement agents (the “Transaction Agents”), and them were advised by Bruchou & Funes de Rioja.
The Notes were issued on December 19th, 2022, under the Non-Convertible Simple Notes and/or Negotiable Obligations Convertible into Shares Program for up to USD$ 2,000,000,000 (or its equivalent in other currencies or units of value) (the "Program").
Legal advisors to Pampa Energía S.A.: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Partner Roberto Lizondo. Associates Delfina Meccia, Matías Solovitas and Santiago Linares Luque.
María Agustina Montes,  Maite Zornoza and Juan Manuel Recio as in-house counsels, and Patricio Benegas, Debora Tortosa Chavez and Julieta Castagna as in-house financial advisors.
Legal advisors to the Transaction Agents: Bruchou & Funes de Rioja: Partner José María Bazán. Associates Leandro Exequiel Belusci and Josefina Mortola Saiach.

									Beccar Varela asesora en la emisión de Obligaciones Negociables Clase XI de Agrofina   							
		
Buenos Aires, 23 de diciembre de 2022. El pasado 7 de diciembre, Agrofina S.A. emitió las Obligaciones Negociables Clase XI (las “Obligaciones Negociables”) simples, no convertibles en acciones, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de US$12.567.727. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables por hasta hasta US$80.000.000.
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas por un valor nominal de US$12.567.727 con vencimiento el 7 de diciembre de 2025, devengarán intereses a una tasa fija nominal anual equivalente a 3% y amortizarán el 100% del capital en un seis cuotas trimestrales a partir del 7 de septiembre de 2024.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Asimismo, FIX SCR S.A las calificó localmente como “A-(arg)” con perspectiva estable el pasado 29 de noviembre.
Adcap Securities Argentina S.A., Alchemy Valores S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Latin Securities S.A. y SBS Trading S.A. actuaron como colocadores y, al igual que la Emisora, fueron asesorados por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Ojeda, Franco Scervino y Tomás Cappellini.
 
									Beccar Varela asesora en la primera emisión de Obligaciones Negociables de Domaine Bousquet   							
		
Buenos Aires, 29 de diciembre de 2022. El pasado 26 de diciembre, Domaine Bousquet S.A. emitió su primera clase de Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables Serie I”) bajo el Régimen PYME CNV Garantizada, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos argentinos, por un valor nominal total de US$ 1.445.644.
Las Obligaciones Negociables, cuyo vencimiento operará el 26 de diciembre de 2025, no devengarán intereses y su capital será amortizado en tres pagos estructurados de la siguiente manera: el primer pago a los 24 meses y el segundo pago a los 30 meses, ambos equivalentes al 33% del valor nominal, y el tercer pago a los 36 meses, equivalente al 34% restante del valor nominal.
Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Asimismo, se encuentran avaladas por Banco Supervielle S.A. y Banco Itaú Argentina S.A., quienes a su vez participaron como organizadores y colocadores.
Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Belén Tschudy y Julián Ojeda.